银行理财收益呈地区性分化

　　在互联网金融、各类第三方理财机构的高歌猛进下，个人理财市场竞争越发激烈，商业银行纷纷推出面向各地的专属理财产品，以加强理财业务的针对性营销。不过，统计数据显示，各家银行对不同地区的专属理财产品收益率出现较大分化，个别银行的区域专属理财产品平均收益率差距可达一倍，高的地区收益可达到4.26%，而低的地区只有2.34%。

　　根据普益标准的统计，今年1月1日-3月21日，市场上仅针对单一省份或区域的个人客户发行的人民币封闭式预期收益型产品差异相当明显。从地区上看，内蒙古自治区平均收益率为3.43%，是诸多省市中最低的，平均收益率最高的是天津市，平均收益率为4.5%，差值近120个基点。

　　如今全国性银行在各地发行理财产品时也会采取实行分别定价、分开发行的策略。普益标准研究员李林夏介绍，国有行中的建设银行和交通银行就较为明显，通常由省分行在各自辖区内发行银行理财产品。其中，交通银行不同区域专属产品平均收益率极差达84个基点。该行在湖南省发行的专属理财产品平均收益率最高，达到4.53%，而在重庆市的专属理财产品平均收益率只有3.67%。建设银行各地区之间的差距更大，统计期间该行在宁夏回族自治区仅发行了一款专属产品，收益率2.34%；同期，该行在广东省发行了49款专属理财产品，平均收益率4.26%，两者差距接近200个基点。

　　对于同一家银行不同地区产品收益大“变脸”的现象，李林夏分析称，各地个人投资者的投资理念及投资渠道的丰富程度存在差异，有些地区的个人客户理财观念先进，热衷炒股、基金、P2P，甚至直接投资于实体行业等，这些地区的投资者风险承受能力越强，对银行理财产品收益率的要求就越高。如果银行理财产品的收益率较低，投资者便会减少银行理财产品的配置权重。反之，如果投资者投资理念非常保守，风险承受能力弱，那么通常会在定期存款和保本银行理财产品间做出选择，所要求的收益率便相应较低。

　　“另一方面，从资产端来看，理财产品的预期收益会随资产端的情况相应浮动。部分银行资产获取能力较强，当地个人和企业客户所提供的资金总额无法满足其资产管理业务发展的需求，他们就会向其他银行发行同业理财产品或者出让资产，不必因供求不匹配而提高个人客户理财产品的收益率。”李林夏说道，“总体而言，经济特别发达的地区，金融市场竞争更为激烈，投资者要求高收益，当地的融资主体拥有多样化的融资渠道，银行只得压缩利差，减少利润。经济不太发达的地区，优质资产难寻，投资者的投资兴趣存在极大的培育空间，理财市场也不活跃，发行量和收益率处于双低局面。”