多方竞逐互联网理财 一站式理财仍受限制

　　普华永道近日预计，到2018年，互联网基金市场规模将达到15万亿元人民币，保持25%的复合年增长率。为了留住现有客户，包括传统金融机构在内的互联网理财市场的参与者们均在努力挖掘探索正确的业务模式，尤其是针对高净值的富裕阶层客户。

　　普华永道称，目前，参与互联网理财市场的机构主要分成三大类：互联网巨头、传统金融机构以及第三方比价平台。从2013年起，以“BAT”为首的互联网巨头主导了整个货币基金市场的发展，他们将理财产品与服务整合到自有的电商或社交平台上，通过其在第三方支付方面的优势，增强客户黏性。

　　与互联网巨头相比，传统金融机构是互联网理财市场的新进入者。为了保留现有客户，他们正在努力创建自营的线上/移动端平台，经营直销银行，最常见的形式是通过其网上银行销售独享的产品或者为其直销银行单独设立移动应用，例如：工行新金宝、民生银行如意宝、招行朝朝盈、华夏银行活期通等。

　　普华永道同时指出，第三方比价平台通常能够提供较好的用户体验和客户慰留计划，如红包或利率上浮。这一类理财产品主要依赖缺乏互联网功能和影响力的传统金融机构或投资公司产品，自身扮演经纪人或中间代理商的角色。

　　普华永道指出，单一的货币基金已经无法满足人们对理财的需要。与移动互联网发展的1.0到3.0阶段相对应，互联网理财也从1.0阶段进入了2.0阶段，未来将全面进入3.0阶段，即一站式理财平台。一站式理财平台支持的产品和服务更多样，包括股票、外汇等金融产品。对于高端客户，一站式理财平台提供在线的、虚拟的风险管理与投资建议。然而，一站式理财平台也面临一些挑战，例如：目前，中国的股票、保险及银行传统理财产品受不同的监管单位监管；根据《商业银行法》的规定，混合制银行不被允许；跨境合作是必须的，但现有的监管与技术支持尚未成熟。