ECN Trade：债务问题困扰市场 商品货币领跌

　　美国近期公布的数据成了市场为数不多的亮点，昨天公布的成屋销售数据虽然好于预期，但在避险盛行的情况下被完全忽略，房屋以及就业等数据持续改善，正在缓慢地提振市场对美国经济的信心。美国国会未能就削减赤字达成协议，导致欧美股市隔夜大幅下跌，风险资产价格全线走低，各主要货币兑美元亦大幅走低。美国国债则录得2008年以来的最大涨幅，显示市场避险情绪极为浓厚。法、德股市下跌超过3%，英国FTSE100指数下跌2.62%；美国道指下跌2.11%，其它两大主要指数也跌幅接近2%；各主要货币中，澳元、英镑等风险敏感型货币跌幅居前，欧元受益于交叉盘表现相对靠稳。美国国会的超级委员会承认已经没有可能在最後截止日之前达成削减赤字的协议。评级机构随後发表讲话，标普在有了8月份下调美国评级的教训後明显谨慎了许多，称维持对美国的AA评级不变，因美国将在2013年启动债务自动削减程序。穆迪确认了美国的AAA评级，但前景维持负面；惠誉则称超级委员会未能达成协议不太可能意味著美国评级将被下调一个级距，它将在11月底完成对美国主权信用的评估。今日关注瑞士10月贸易帐、加拿大9月零售和美国三季度GDP等数据。

　　操作建议：

　　欧元/美元：欧洲央行11月21日数据显示，9月欧元区未季调经常帐赤字25亿欧元，赤幅高于预期，但较上月大幅改善；同时，9月季调后经常帐数据意外盈余5亿欧元，为20个月首次。欧元区9月直接投资/证券投资为净流入减少至135亿欧元。意大利统计局11月21日公布，意大利10月非欧盟贸易赤字8.08亿欧元，赤字较去年同期收窄近一半，因全球经济增速放缓，令该国出口受限。技术上看，汇价小幅反弹，日图走势继续看跌，不过随机指标触及超卖，小时图在区间底部受到支持。上方阻力：1.3530-1.3600，下方支撑：1.3370-1.3440。

　　英镑/美元：英国Rightmove 11月21日公布，英国11月Rightmove平均房屋要价指数年率上升1.2%，前值上升1.2%；月率下降3.1%，创下近4年内最大跌幅，前值上升2.8%。主要是由于英国经济前景不确定性的日益加深令房屋买卖双方都感到不安，卖房者被迫削减价格以确保达成交易。英国首相昨日表示下周将推出大规模的信用扩张政策，推动英国央行扩大宽松货币政策预期升温，英镑/美元大跌近200点。技术上看，汇价录得新低，日图延续下行趋势，随机指标超卖但没有筑底回升迹象，小时图指标目前反弹。上方阻力：1.5750-1.5860，下方支撑：1.5500-1.5610。

　　美元/日元：日本央行副行长山口广秀11月21日在国家战略委员会会议上称，欧债主权债务危机目前对日本经济没有很大影响，但该危机会通过加大日元波动而影响金融系统。美国国会负责制定10年内减赤1.2万亿美元的委员会预计将在周一宣布该计划失败，促使资金流向避险货币日元，从而给美元兑日元带来压力。技术上看，汇价位于50日均线附近波动，随机指标已自超卖水平小幅反弹，日图仍有下行压力。上方阻力：77.30-77.60，下方支撑：76.60-76.90。

　　黄金：穆迪对法国AAA评级发出警告，美国“超级委员会”难以达成减赤协议，投资者对全球经济增长前景的担忧加剧，欧美股市全线大跌，现货金周一亦受拖累大幅下挫。现货黄金最高触及1,726.10美元/盎司，最低下探至1,665.88美元/盎司，收报1,675.39美元/盎司，上一交易日收报1,722.30美元/盎司，下跌46.91美元/盎司，跌幅2.72%。技术上看，金价在下破100日均线支撑1710后，继续下试38.2%黄金分割回档1681的支撑，若破败继续下行，价格将指向200日均线附近的支撑。上方阻力：1712.00-1750.00，下方支撑：1630.00-1668.00。

　　原油：纽约商业交易所原油期货周一收盘下跌，因围绕欧美债务问题的担忧令市场全线受挫。NYMEX1月轻质低硫原油期货合约结算价跌75美分，至每桶96.92美元，跌幅0.8%。原油连续3日下挫，因美国减赤协议可能无法按期达成，增加风险厌恶情绪，同时经济下滑可能伤及原油需求，均令原油价格承压。技术上看，日图跌破自10月初低点的上行趋势线，随机指标自中位回落，小时图上随机指标继续反弹。上方阻力：97.70-99.30，下方支撑：94.10-95.70。

　　以上建议仅供参考，有适当盈利后应及时平仓或设好平价保护。

　　今日数据：

　　2011-11-22  15:00   瑞士10月贸易帐(瑞郎)★★

　　2011-11-22  16:00   台湾10月季调后失业率★

　　2011-11-22  16:30   香港10月综合消费者物价指数(年率)★

　　2011-11-22  17:30   英国10月公共部门净借款(英镑)★★

　　2011-11-22  17:30   英国10月政府收支短差(英镑)★★

　　2011-11-22  20:45   美国上周ICSC-高盛连锁店销售(年率)(至1118)★

　　2011-11-22  20:45   美国上周ICSC-高盛连锁店销售(较上周)(至1118)★

　　2011-11-22  21:30   加拿大9月核心零售销售(月率)★★

　　2011-11-22  21:30   加拿大9月零售销售(月率)★★

　　2011-11-22  21:30   美国第三季度GDP平减指数修正值★★

　　2011-11-22  21:30   美国第三季度个人消费支出物价指数修正值(年化季率)★★

　　2011-11-22  21:30   美国第三季核心个人消费支出物价指数修正值(年化季率)★★

　　2011-11-22  21:30   美国第三季度年化实际GDP(美元)★★★

　　2011-11-22  21:30   美国第三季度企业获利初值(年化季率)★

　　2011-11-22  21:30   美国第三季度实际GDP修正值(年化季率)★★

　　2011-11-22  21:30   美国第三季度最终销售修正值(年化季率)★

　　2011-11-22  21:55   美国上周红皮书商业零售销售(年率)(至1118)★

　　2011-11-22  23:00   美国11月里奇蒙德联储服务业收入指数★

　　2011-11-22  23:00   美国11月里奇蒙德联储零售收入指数★

　　2011-11-22  23:00   美国11月里奇蒙德联储制造业指数★★

　　2011-11-22  23:00   美国11月里奇蒙德联储制造业装船指数★

　　2011-11-22  23:00   欧元区11月消费者信心指数初值★★

　　今日事件：

　　2011-11-22    日本外务大臣玄叶光一郎访问中国，为野田稍后进行的访华活动"打前站",并确定两国首脑会谈的议题(至23日) 

　　2011-11-22    法国财长巴洛因在国际资本大会上发表讲话 

　　2011-11-22    希腊总理帕帕季莫斯与欧元集团主席容克会面 

　　2011-11-22    澳洲议会就是否要对亚洲货币被操纵的指控展开调查投票表决 

　　2011-11-22    英国金融服务监管局主席Adair Turner爵士发表演讲，主题为"银行，债务及金融的脆弱性" 

　　2011-11-22    美国亚特兰大联储主席洛克哈特在Getulio Vargas商学院发表演说，讲题是"联储的工作"