汇丰外汇：美元进一步走强，黄金短线向下

    因西班牙和法国国债标售结果不佳，且德国要求建立国家破产机制显示德国对于急需援助外围国家的兴趣降低，投资者担忧欧元区债务危机将会失控，周四欧洲股市再次收跌，并触关键支撑。英国FTSE 100指数下跌1.56%，报5,423.14点；德国DAX 30指数收低1.07%，报5,850.17点；法国CAC40指数下挫1.78%，报3,010.29点。市场对欧洲债务危机状况可能恶化、美国国会无法就减赤方案达成一致的担心情绪有所加重，美国股市两连阴。道指下跌134.79点，收于11,770.80点，跌幅为1.13%；纳指下跌51.62点，收于2,587.99点，跌幅为1.96%；标普500指数下跌20.63点，收于1,216.28点，跌幅为1.67%。避险情绪主导市场，美元高位震荡，黄金再次大幅下行。

    美国11月12日止当周初请失业金人数减少0.5万人，至38.8万，预期39.5万，前值由39.0万修正为39.3万。当周初请失业金人数降至七个月(4月2日当周以来)最低水平，表明疲弱的美国就业市场形势正继续改善。同时，美国11月12日当周初请失业金人数四周均值下降0.4万人，至39.675万，为近七个月来首次降至40万下方。多数经济学家认为，失业金申请人数必须持续保持在这个关口下方才真正表明就业市场有了好转。11月5日当周，美国续请失业金人数减少5.7万人，至360.8万，预期364万，前值由361.5万修正为366.5万，创2008年9月以来最低。

    蒙蒂的内阁以281对25票赢得参议院信任。属于执政中右翼联盟的反对党的北方联盟是唯一对新政府投反对票的政党。蒙蒂在信任投票前对参议院的讲话中表示，政府的日程表主要建立在3个支柱的基础上：财政严格，经济增长和社会公平。获得信任投票也预示参议院同样支持新政府的执政方针，如新政府将通过18日在众议院的信任投票，意大利政治问题将告一段落，有利于债务危机的解决。惠誉警告称，意大利的主权信用评级能否保住取决于意大利能否保住其市场准入资格，如果意大利无法支付从市场借款的成本，那么意大利的主权信用评级将被下调。也就是说意大利不能降低国债收益率，融资成本将升高，在国债市场融资将变得难以维继，最终导致债务问题恶化，主权评级可能会直接降至垃圾级。希腊财长维尼泽洛斯表示，希腊财政部已与国际金融协会代表的民间债券持有人就债券互换展开谈判，旨在削减约1000亿欧元的债务。此次谈判主题为在10月26-27日峰会上达成减记希腊债务规模的50%的协议。

    西班牙周四拍卖35.63亿欧元10年期国债，拍卖目标区间为30-40亿欧元，拍卖结果介于区间中段，拍卖35.63亿欧元至2022年1月到期国债，平均收益率6.975%，认购倍数1.54，最高收益率7.088%。平均收益率创1997年以来最高水平，前次西班牙拍卖10年期国债最高收益率为5.986%，为2011年7月21日拍卖国债录得的结果。法国财政部周四拍卖了近70亿欧元的两年至四年期国债。拍卖2013年9月25日到期BTAN国债9.5亿欧元，平均收益率1.85%；认购倍数为3.872；拍卖2015年7月12日到期BTAN国债10.69亿欧元，平均收益率2.44%，认购倍数2.403；拍卖2016年2月25日到期BTAN国债16.25亿欧元，平均收益率2.71%，认购倍数2.031；拍卖2016年7月25日到期BTAN国债33.32亿欧元，平均收益率2.82%，认购倍数1.678；较欧洲其他二线国家相比，法国国债情况较佳，但现对于法国自身而言，评级机构多次警告，债务问题有所显现。法国11月21日将拍卖10年期70亿欧元国债，关注市场对拍卖结果的反应。总之市场对欧洲的拍卖活动提心吊胆，如果法国债务标售结果糟糕，将真正地暗示危机会蔓延至欧元区核心国家。基于欧元区的问题在短期内无法解决，技术上欧元更是无险可守，建议逢低买入美元，逢高空非美。

    全球最大的黄金ETF基金11月17日，持仓为1289.46吨，加仓12.10吨，连续加仓2天共计加仓21.18吨，上周连续加仓25吨，短期内已加仓46吨。黄金关键点位突破，必然有机构大幅加仓。欧债问题导致欧元大跌，黄金近期属性为风险资产，遭受避险情绪打压，美元短线强势，黄金继续调整，昨日黄金大幅下破1735，短线形成双顶形态，但不可过分看空，关注1680附近支撑平台。

    美元高位震荡，今日可待回调至77.80遇支撑买入，止损77.30目标80，如下破77.40附近支撑，建议多单离场观望，价格有可能进一步下滑。

    欧元受基本面和技术面双重打压，可在1.3550卖出，止损50点，目标1.3400；如上破1.3550汇价将会上行至1.3720附近，可在1.3720附近继续卖出。如下破1.3420可轻仓追空，止损在1.3450，下方目标1.3360、1.3200。

    黄金受阻1800关口，下破1735，短线双顶成立，今日可在1735做空，止损1740，目标1710；可在下方支1705、1680支撑位置，5美金小止损做多，目标1730。