万家共赢风控曝出重大漏洞 5.9亿跑别人账上

    5.9个亿跑到人家账上

    金证券记者 管伟

    6月19日，万家共赢基金子公司发行的一只“深圳景泰”有限合伙制理财产品共5.9亿资金，离奇出现在金元百利基金子公司发行的一只“深圳吾思”有限合伙制理财产品的账上。事发后，两家基金公司都表示这5.9亿元的资金是自家的。

    这起离奇事件，揭开了基金子公司、第三方理财机构、托管银行等在信托产品利益链上的重大漏洞。

    一基金行业人士向《金证券》记者透露，基金子公司万亿业务中，房地产信托占近七成。照目前看，基金子公司很有可能成为地产业风险的最后一个接棒者。

    5.9个亿“长腿”跑了

    6月19日，景泰一期账上的5.9个亿诡异出现在吾思十八期的银行账户里。

    6月22日，万家共赢向诺亚总部辖区内的杨浦区公安局经侦报警，称款项被强行挪用，随后款项冻结。其后，深圳景泰和深圳吾思的实际控制人李志刚被带到杨浦区公安局。

    据了解，万家共赢是万家基金的子公司，此次项目经股东方诺亚财富介绍后，与深圳景泰签订了资产管理协议。

    深圳景泰和深圳吾思究竟有什么关联？

    据悉，金元百利这只产品的合作方是深圳吾思基金，后者是一家专注于地产项目的私募基金管理机构，“深圳景泰”和“深圳吾思”两个产品拥有管理权的一般合伙人（GP），均为李志刚。

    一基金行业人士向《金证券》记者透露，按照项目不同，目前GP每年收取2%-5%的管理费。以万家共赢发行的5.9亿理财产品计算，深圳景泰每年至少要向融资方收取管理费1180万元。

    据悉，根据每个项目的约定，GP的收入中还要拨出一部分作为通道费用。由于竞争激烈，通道费用最多只占管理费中的10%左右。

    《金证券》记者注意到，该案事发后，万家共赢向诺亚总部辖区内的杨浦区公安局经侦报警，而非自家所在的浦东区。多处信源显示，万家共赢在其中可能仅扮演通道的角色，而诺亚财富曾以微信平台推介过该产品，很可能知晓该产品的相关方是深圳景泰。

    如果万家共赢只提供通道服务，谁是背后的金主？截至发稿时，诺亚财富相关人士未给出相关答复。

    伤元气的“抢钱”大战

    对两家涉事基金子公司而言，当下最为关心的是已被冻结的5.9亿资金的归属权问题。

    事发后，万家共赢在第一时间公开声明，目前已经有效控制相关资产，能够保障投资人本息安全，资产管理人将全力确保资产管理计划按期或提前兑付。万家共赢表示，“除了冻结的5.9亿元外，我们还控制了其他的资金和资产，这些能够覆盖我们的本息”。

    金元百利方面也在最新公告中表示：“就‘金元惠理吾思基金城中村及棚户区改造系列专项资产管理计划’而言，我司采取了完备的风控措施，此外目前在吾思十八期账户内的资金足够覆盖本金及收益。”

    也就是说，两家基金子公司都说这5.9亿是自己的。

    《金证券》记者注意到，在此次“抢钱”大战中，万家共赢的承诺声明比较强硬，表示“确保按期，甚至提前兑付”。而金元百利方面则表示“无法做出刚兑承诺，但一定会尽最大努力”。

    法律界人士表示，如果案件进入司法程序，至少一两年内冻结资产无法确认权属，万家基金将面临是否要刚性兑付的考验。

    “毕竟不是小数目，谁争夺成功，就意味着大概率可以实现对投资人的完全兑付；反之，仅凭子公司自己的那点资本，还债压力非常大，很有可能会被拖垮。”一信托行业人士表示，这次事件对两家基金公司来说，无疑是折损很大的风险事件，难免元气大伤。

    《《延伸阅读

    托管银行往往不愿得罪金主

    万家基金至今并未给公众一个交代：款项缘何会被“强行挪用”？

    《金证券》记者了解到，按照通常的做法，资金在有限合伙制企业的账面上，需要LP（有限合作人）、GP和项目公司的三方印鉴齐全才能转账，否则银行作为托管行将负首要责任。万家共赢此次资金无端蒸发，有可能发生了另一种情况，即万家基金与景泰在签订协议时，事先就没有对托管环节设置必要关卡，任由资金来去。

    对于银行托管信托资金的做法，一国有银行支行行长在接受《金证券》记者采访时表示，一般来说，银行柜面工作人员只认印鉴和身份材料，而不认人。如果手续齐全，托管行没有理由不给转。“作为托管行的银行，是最没有发言权的。一般来讲，银行仅仅只有托管资金的权限而已。”

    该银行人士透露，其实银行都是求着这些金主的。因为银行需要托管资金，这些资金少则几个亿，多则几十个亿，银行还可以与这些公司进行长期合作。因此，银行不愿意得罪这些公司，对它们转出转进资金，只要合规，不会过问。

    该银行人士还指出，许多P2P公司在宣传时，为了显示自己资金的安全和可靠，会宣传“某某银行是其资金托管行”，但实际上就是在银行开了个户，并且多数还是以P2P公司法人名义开的户。