油气开采概念股有哪些？油气开采概念股望爆发(2)

　　供给侧改革，PTA供需改善，盈利回升。在高盈利刺激下，2011~2014年我国PTA产能从1636万吨增长到了4073万吨，增长了149%，同期产量增长了119%，开工率从77%下降到了68%，PTA-0.66*PX的价差从1900元/吨下降为347元/吨。2015年随着远东石化的破产和翔鹭石化的停产，新增产能首次低于关停产能，2015年行业的有效产能在3500万吨左右，预计全年PTA产量在2800万吨左右，有效产能的平均开工率在80%左右；2016-2017年预计投产的产能只有汉邦石化的220万吨和四川晟达的100万吨，在翔鹭石化不复产的前提下，按需求增长6%测算，行业开工率还将提升3%~5%，供需结构进一步改善，PTA行业的盈利中枢将逐步向上。

　　文莱项目承载公司未来。文莱项目的实施将实现PX和MEG的部分自给，打通石油-PX-PTA-涤纶长丝的全产业链，同时具有300万吨的成品油加工能力，该项目是我国“一带一路”的重点项目，同时与文莱政府合资，有望获得国家开发银行的贷款支持，目前大宗商品低位，项目建设成本低，地处文莱，能源成本低，税收优惠，预计投产后盈利将非常丰厚，为公司未来的发展打下坚实基础。

　　参股浙商银行，获得稳定投资收益。公司目前持有浙商银行3.64%的股权，大股东拟转让浙商银行1.52%给上市公司，转让完成后公司将持有浙商银行5.16%的股权。由于浙商银行股权分散加上公司在浙商银行董事会中有董事席位，因此公司持有的浙商银行股权以权益法计，这样每年有相当可观且稳定的投资收益，保证公司盈利的稳定性。目前浙商银行正在筹备香港上市，待其上市后，将给公司带来可观的投资收益。

　　维持“推荐”评级。不考虑文莱项目定增摊薄，预计15-17年公司EPS分别为0.16、0.71和0.75元，对应当前的股价8.71元，PE分别为53.5X、12.3X、11.6X。考虑到未来PTA盈利能力改善，且公司极具弹性，维持“推荐”评级，目标价15.3

　　风险提示。1）翔鹭石化复产，PTA行业开工率下降；2）文莱项目进度不达预期；3）原油价格继续暴跌。（国联证券）

　　中海油服：公司预计16年经营利润将下滑

　　中海油服预计2016年资本性开支为35-45亿人民币，相比2015年65-75亿人民币的预算明显下降。更值得关注的是，由于经营环境艰难，公司预计2016年的营收和经营利润将同比减少。因此，我们采用了更为保守的假设，将2016-17年盈利预测分别下调24%和4%。我们对中海油服维持卖出评级，公司的盈利在本周期尚未见底。

　　由于油价低迷和2016年初可能取消对伊朗的制裁将导致伊朗扩大石油产量令油价进一步下跌，未来石油公司可能会进一步下调资本性开支预算。同时油服市场也会进一步收缩，尤其是专门提供海上项目的油服企业，因为这些项目的盈亏平衡油价相对更高。

　　由于需求低迷，油服企业的业务量可能会进一步减少，服务价格的压力也会更大。中海油服预计这些因素导致2016年营收和经营利润下滑。

　　公司需要对资产做进一步减值。公司的全部44个钻机中还有14个未签订16年的全年合同。考虑到市场环境进一步恶化，我们将这些钻机在2016年没有合同时段的利用率预测从50%下调至30%。

　　油价大涨；

　　成本控制措施的实际效果超过预期。

　　我们依然将H股目标价定为13倍2015年预期盈利，是2015年8月以来交易区间的上限。由于近期人民币贬值，我们将目标价从5.83港币下调为5.74港币；

　　A股方面，我们将目标价从11.71人民币下调至11.61人民币，依然以3个月A-H股平均溢价为基准（自10月底最近一期报告出版以来，溢价已从146%缩窄至144%）。（中银国际证券）

　　岳阳兴长（000819）：内外兼修，蓄势待发

　　中石化控股平台，国企改革预期强劲。岳阳兴长第一大股东为中国石化集团资产经营管理有限公司，属中石化分支，主要产品也是供应给长岭股份分公司。

　　随着石化行业国企改革的预期加强，公司也将积极投身到国企改革的潮流之中，引入民营资本，增强企业治理效率，更好地利用公司资源优势［-2.45%］和区域优势，打开企业想象空间可期。

　　参股生物疫苗，“一类新药”试生产。我国肠胃疾病发病率高达两成，按13.6 亿人口计算，接近3 亿胃病患者。而根据流行病学的调查数据显示，目前我国有超过50%，约7 亿人感染了幽门螺杆菌。按年消费人均大约在1000 元左右，估计显性市场空间3 千亿，隐形市场空间更是达到7 千亿左右。幽门螺杆菌不易杀灭，基本治疗方法主要是是医院手术，但后续又有再次感染的风险。参股子公司芜湖康卫采用内佐剂研制幽门螺杆菌疫苗取得了成功，并于2009年获得“一类新药”证书，成为世界上第一个胃病疫苗类新药证书。时至今日，芜湖康卫厂房设备施工业已完成，目前正在进行工艺转移试验，管理层预计2015 年6 月有望完成试生产。该类新药的产能建设分别取得了“国家战略性新兴产业发展专项资金计划”国拨资金 2400 万元和安徽省战略性新兴产业发展引导资金项目500 万元支持。新药投产后，公司业绩有望大幅提升，促进公司转型与发展。

　　盈利预测及投资建议：预计公司2015 年-2017 年EPS 分别为0.25元、0.46元和0.66 元，对应的PE 分别为180 倍、96.1 倍和67 倍。我们认为胃病市场空间巨大，达千亿级别，公司参股子公司口服幽门螺杆菌胃药疫苗预计今年投产，将显著提升公司业绩。另外公司国企改革预期强烈，具有资产注入预期，给予“买入”评级。西南证券

　　广聚能源（000096）

　　广聚能源迎来摩根士丹利、前海人寿、华夏基金、南方基金、中信证券等共17家机构调研。机构询问，现在国企改革炒得沸沸扬扬，公司股东方是否有这方面的想法。广聚能源称，公司董事长是南山区国资委委派，同时也是大股东广聚投控集团的法人。作为公司高管的领头人，当然希望公司能够做大做强，但目前南山区国资委以及深圳市国资均未对公司提出任何动议，目前要做的就是把自身业务做大做强，保证国有资产保值、升值，不让资产存在瑕疵。

　　洲际油气（600759）

　　”多份券商研报均表示，洲际油气年报和季报业绩符合预期，2015年公司将继续践行公司“项目增值+项目并购”双轮驱动战略，不断挖掘和提升资产价值、优化资产结构，业绩有望实现翻倍增长。

　　泰山石油（000554）

　　2015年石化行业两条投资主线即为改革与环保，其中改革主线分为两方面：一是垄断领域继续向民企放开。垄断领域放开的改革重点在上游业务，低油价将是上游业务改革和放开的好时机，同时油气进口权也有望进一步放开。二是国企改革。作为中石化下属公司的泰山石油有望在改革中分一杯羹。

　　金鸿能源（000669）：天然气与工程安装业务带动业绩上升

　　公司子公司中油金鸿华东投资管理有限公司与临湘市工业园区管理委员会签署了《战略合作框架协议》，投资6亿元，就临湘市码头物流项目、天然气船用LNG加注站等项目达成合作意向。船用LNG加注站的建设，有利于公司开拓新的下游需求，增加利润增长点。

　　升达林业（002269）：新能源液化天然气行业

　　由于升达林业主营为林木种植、中纤板的产销等业务。故公司此次跨行业收购LNG资产，成为市场各方关注的焦点。对此，公司表示此次切入未曾涉足的LNG领域是秉承董事会制定的“以林业为主、适度多元化发展”的战略规划，拓展业务范围，并促进“中海”品牌业务发展。