西藏概念股票最新一览，西藏概念股票解析

　西藏概念股票最新一览，西藏概念股票解析

　今年以来，高层领导两次重点谈到西藏的定位与发展，其意义重大。今年初的政府工作报告中也提到“保护和发展少数民族优秀传统文化及特色村镇，促进各民族交往交流交融，组织好西藏自治区成立50周年活动。” 习近平总书记在会见班禅时的讲话也提到，“党中央将派出代表团赴西藏同各族人民一起庆祝西藏自治区成立50周年。在党中央关心和全国人民大力支援下，相信到2020年西藏各族人民将同全国人民一道实现全面建成小康社会的目标。”股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不做买卖建议。国金证券：西藏主题报告——领略西藏之“美”

　　今年以来，高层领导两次重点谈到西藏的定位与发展，其意义重大。今年初的政府工作报告中也提到“保护和发展少数民族优秀传统文化及特色村镇，促进各民族交往交流交融，组织好西藏自治区成立50周年活动。” 习近平总书记在会见班禅时的讲话也提到，“党中央将派出代表团赴西藏同各族人民一起庆祝西藏自治区成立50周年。在党中央关心和全国人民大力支援下，相信到2020年西藏各族人民将同全国人民一道实现全面建成小康社会的目标。”

　　西藏——作为战略要地，其发展是重要的更是必要的。自古以来，西藏是我国西南部的重要屏障，是历史上地缘政治的重要结点。中国西藏与巴基斯坦接壤，出巴基斯坦就可直达霍尔木兹海峡，也是我国对接“一带一路”战略规划的重要枢纽。同时，西藏也是我国重要的能源和水资源聚集地，因此维护西藏的稳定和促进西藏的发展对中国来说具有重大意义。

　　下半年支持政策明显倾向西藏，催化剂颇多。近日新闻联播播出“辉煌50年大美新西藏”系列专题，称治国必治边，治边先稳藏。今年是西藏自治区成立50周年，中央给予西藏发展的扶持政策不断，恰逢西藏自治区成立50周年，援藏工作有望进一步升温。即将到来的9月份西藏自治区成立50周年庆也一直受到中央高度重视。随着西藏战略地位的不断提升以及各区域规划不断落地，第六次西藏工作座谈会有望在今年召开。第六次西藏工作会议和西藏自治区成立50周年庆典两方面是下半年西藏板块的主要催化因素。

　　从历届西藏工作会议的规律上来看，一般7-10年一次，国家领导人主持会议或做重要发言，体现出会议规格颇高。从历届西藏自治区成立周年庆的情况来看，2005年成立40周年庆时，时任中共中央政治局常委、全国政协主席、中央代表团团长贾庆 林率中央代表团出席庆祝大会并发表重要讲话。本次50周年庆规格应该不会较2005年低，或有超预期可能。

　　西藏经济发展稳定，第三产业GDP占比过半。西藏近年来发展速度位于各省市前列。产业结构上，第三产业GDP占比连上台阶，近十年来稳定在50%以上，西藏整体的产业结构不断优化，特色文化产业和旅游业等蓬勃发展。第五次西藏工作座谈会上提到，“要大力推进经济建设，着重培育具有地方特色和比较优势的战略支撑产业，如农牧业、特色旅游业、民族手工业、基础设施建设和能源资源开发等。”

　　投资建议

　　随着西藏解放50周年庆典等催化事件的临近和高层领导的高度重视，市场对西藏板块的预期不断提升，伴随着第六次西藏工作会议和区域发展规划的逐步清晰，站在当前时点，综合产业机会和区域未来发展等各项因素，我们继续重点推荐投资者关注：西藏旅游和西藏发展。其次建议关注西藏天路、西藏矿业、西藏珠峰、西藏药业等。（国泰君安）

　　西藏旅游：二季度继续减亏，关注区域大发展以及市值管理预期

　　西藏旅游 600749

　　研究机构：中投证券 分析师：刘越男 撰写日期：2014-08-21

　　公司上半年实现营收5235万元（-15.14%），归属股东净利润-1539万元，同比减亏180万元;扣非后利润同比减亏274万元。EPS-0.0814元。

　　投资要点：

　　非核心业务差异化定位继续，景区接待量受到限流冲击。阿里景区受流量动态控制以及公务消费政策的影响下，景区业务实现收入3358.93万元（-4.36%），而营业成本同比+19.59%，影响了整体利润的增长。传媒文化业务运用西藏资源、配合旅游主业的方向继续，相对高毛利的广告策划业务有所增长，使得广告业务在整体营收下滑35.03%的情况下，毛利润仍然增长了34%。销售费用同比+8%，管理费用同比-15%。

　　关注政策放松、区域机会以及市值管理。

　　阿里地区政策短期影响尚待观察，旅游价值与宗教地位仍可保障区域长期向好。由于阿里地区流量动态控制，年内游客量不确定性较大，但并不会阻挡阿里地区逐渐被更多游客所认知，基础设施改善和对外开放程度提高的大趋势。

　　板块炒作折射区域大发展：西藏是少数拥有众多顶级资源，但仍有巨大发展空间的区域。近期拉日铁路开通、班禅进入阿里举行佛教活动等带动下，公司股价上涨较多，部分投资者认为机会飘忽、难以把握。而我们认为，西藏每次板块性机会都是其边境+少数民族+宗教的特殊地位的体现。大力发展旅游业是大势所趋。而公司拥有其中两处核心资源，是直接受益标的。 公司市值管理需求值得关注。1）西藏地区旅游资源丰富，公司是地区唯一上市的旅游公司，有一定的资源整合潜力。2）公司管理层激励完善有空间。3）公司旗下景区开发尚不完善，本身存在一定的资金需求;资源整合亦需要大量的资金，建议关注。

　　投资建议。我们仍看好公司年内业绩弹性与长期成长空间。上调目标价格至14元。

　　风险提示：限流政策、市值管理幅度以及进度有不确定性。

　　基金名称持股数（万股）持股比例持仓变化（万股）持股市值（万元）占净值比例占个股流通市值比例

　　上投摩根中国优势证券投资基金266.463.18-87.175059.982.221.41

　　泰信发展主题混合型证券投资基金40.005.8840.00759.605.820.21

　　泰信先行策略开放式证券投资基金99.430.9599.431888.140.860.53

　　泰信蓝筹精选混合型证券投资基金330.003.80330.006266.703.641.74

　　金元顺安价值增长混合型证券投资基金9.007.829.00170.904.110.05

　　上投摩根成长动力混合型证券投资基金23.252.2323.25441.461.550.12

　　上投摩根中小盘混合型证券投资基金20.000.6020.00379.800.490.11

　　南方安心保本混合型证券投资基金0.240.010.244.570.000.00

　　摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投。。.76.900.4776.901460.310.350.41

　　西藏珠峰：低估值的西藏龙头

　　西藏珠峰 600338

　　研究机构：广发证券分析师：巨国贤，宋小庆，吴怡平，陈子坤 撰写日期：2015-08-06

　　事件。

　　公司今日发布公告，公司收到证监会核准公司向塔城国际等公司发行股份购买资产的批复。

　　安全边际高。

　　公司承诺塔中矿业15-17年盈利为3.9亿元、5.76亿元和5.76亿元，具有较高的安全边际。目前塔中矿业回收率不到80%，随着生产工艺的完善，回收率仍有提升空间，公司盈利能力将显著增强。从行业层面来看，我们认为随着全球主要锌矿的关停，预计锌价将处于上升趋势。在公司生产水平的提高和锌价的上行双重影响下，预计未来公司铅锌矿业绩有望超预期。

　　此外，公司管理层从05年就开始在塔吉克斯坦进行矿产资源合作，至今已有10年，具有明显的先发优势，同时塔中矿业为塔吉克斯坦第二大工业企业，在当地资源领域有较大的话语权，伴随我国一路一带的大战略，预计公司将以整合塔吉克斯坦的矿产资源为起点，不断其他中亚国家辐射。

　　工业园为公司打开成长空间。

　　塔中矿业与西藏珠峰控股股东共同投资的中塔工业园将成为公司未来发展的重点，该园区已于14年奠基，占地面积69万平方米，园区以铅锌等有色金属冶炼为主，未来结合产出的副产品将延伸至化工、建材等综合加工产业链。工业园区建成后，公司将通过出租土地、出售其他进入园区内企业所需原副材料等方式实现收益，预计工业园区将成为公司未来重要的盈利增长点。

　　给予“买入”评级。

　　考虑到摊薄股份，我们预计公司15年、16年和17年EPS 分别为0.6、0.87和0.87元，对应PE 分别为38、26和26倍，维持公司“买入”评级。

　　风险提示：金属价格风险，新矿建设低预期;

　　基金名称持股数（万股）持股比例持仓变化（万股）持股市值（万元）占净值比例占个股流通市值比例

　　南方优选成长混合型证券投资基金34.303.3134.30986.811.770.22

　　泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金0.800.190.8023.020.180.01

　　富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金183.814.87183.815288.291.061.16

　　富国城镇发展股票型证券投资基金289.143.54289.148318.562.091.83

　　西藏药业：中期业绩符合预期，经营拐点明确

　　西藏药业 600211

　　研究机构：安信证券 分析师：吴永强 撰写日期：2015-08-20

　　中期业绩符合预期，经营拐点明确。公司15年上半年实现销售收入9.15亿元，同比增长20%，归属上市公司股东净利润2441万元，同比增长19%，扣后归母净利润2420万元，同比增长19%，EPS0.17元;Q2季度单季实现营业收入4.49亿元，同比增长15%，归母净利润1610万元，同比增长30%。

　　我们认为15年上半年是公司的经营调整期，随着公司股权关系理顺，经营拐点、业绩拐点已经出现。

　　工业产品增长迅速，持续放量可期。（1）2015年上半年自有产品销售收入比上年同期增加44.91%，主要是新活素及注射用丙戊酸钠销售收入增加影响所致;但相应的毛利率同比下降-8.93%，主要原因系丙戊酸钠生产成本上升导致，丙戊酸钠是临床上份额最大的抗癫痫用药，国内一共4家企业生产企业，包括两家原研和两家内资，预计西藏药业的注射用丙戊酸钠潜在市场空间在1亿元左右;（2）口服品种与去年基本持平，预计主要由诺迪康营销调整有望，2015年2月2日起，诺迪康胶囊由区域性经销变更为由深圳康哲药业有限公司全国总经销，短期调整后预计下半年增长恢复。

　　品种优势支撑公司长期成长。核心产品新活素作为治疗心衰药物优势明显，经过康哲药业多年学术推广已经进入放量阶段，预计3-5年内将成为过10亿的大品种;独家心血管药物诺迪康胶囊进入新版基药目录，同样具备大品种潜力。现存品种可以支撑起公司未来3-5年的成长空间。

　　投资建议。预计公司15-17年EPS分别为0.57/1.27/1.82元。2014年底林刚董事长主导的康哲药业接手西藏药业成为公司第一大股东，2015年5月份新凤凰城进一步减持至5%以下，股权关系逐步理顺，经营走上正轨，业绩逐步释放，同时康哲对西藏药业的资本运作也值得期待。给予“买入-A”评级。

　　风险提示：经营改善不及预期

　　基金名称持股数（万股）持股比例持仓变化（万股）持股市值（万元）占净值比例占个股流通市值比例

　　华夏红利混合型证券投资基金350.003.780.0021059.501.393.07

　　金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金5.008.705.00300.852.980.04

　　嘉实服务增值行业开放式证券投资基金174.385.85-34.9210492.192.941.53

　　上投摩根行业轮动混合型证券投资基金0.000.000.000.120.000.00

　　奇正藏药：扣非高增长，基药红利有望持续

　　奇正藏药 002287

　　研究机构：长江证券 分析师：刘舒畅，黄伟轩 撰写日期：2015-08-17

　　报告要点

　　事件描述

　　奇正藏药发布2015年半年报：实现营业收入4.51亿元，同比增长14.99%;归属于上市公司股东的净利润1.52亿元，同比增长16.45%，每股收益0.38元;扣非净利润1.41亿元，同比增长43.86%。预计2015年前三季度净利润同比增长0-30%。

　　事件评论

　　扣非净利润高增长：上半年公司净利润同比增长16%，扣非净利润增长44%，两者差异主要因为本期收到的政府补助减少。公司综合毛利率同比提高2.47个百分点，主要系低毛利药材业务占比降低所致。销售费率和管理费率分别减少0.73和0.81个百分点，财务费率提升0.59个百分点。

　　招标加快，基药红利有望持续释放：上半年公司药品业务收入增长17.25%，基药市场和零售终端增速较快，分别为32%和35%。其中，贴膏剂（主要为消痛贴膏）收入3.6亿元，增长16.77%。今年以来，消痛贴膏陆续在6省基药市场中标。随着招标加快，消痛贴膏增长有望提速。软膏剂收入增长22.39%，其中青鹏软膏是唯一经验证可有效治疗湿疹的纯天然中药品种，已进入湖北、青海基药增补，白脉软膏已进入广东、青海、甘肃等5省基药增补，公司正在加大这两大潜力品种的学术推广力度。丸剂（红花如意丸、如意珍宝丸等）收入增长10.52%。

　　药材业务有望恢复增长：上半年药材业务收入下降2.89%。公司品种结构调整效果明显，核心品种枸杞在销售结构中已占绝对优势。此外，公司万亩枸杞种植基地正在建设中，年加工能力1000吨的枸杞加工厂和年加工能力4000吨的高品质饮片工厂已分别完成QS和GMP认证。随着新增产能的释放和渤商所平台的使用，药材业务有望恢复增长。

　　维持“买入”评级：公司专注藏药，拳头产品消痛贴膏和二线品种在基药市场将大有作为。预计2015-2017年EPS分别为0.71元、0.85元、1.02元，对应PE分别为60X、50X、42X，维持“买入”评级。