省级大数据交易中心概念股有哪些？省级大数据交易中心概念股解析(2)

　　公司业务进展持续超预期，继续给予”强烈推荐“评级。公司管理层转换经营思路以来，明确将“积极寻找符合公司战略和提升综合实力的有价值投资项目及合作伙伴，通过并购和战略合作，快速完成产业战略布局。”无论是前期与张家口市政府签订首个地方政府级的智慧能源管理云平台系统，还是此次与孙家凤签订投资备忘录，均是对其发展理念的贯彻，且合作的项目持续超出市场预期，公司管理层的执行力得到充分体现。我们看好公司的三大业务布局，能源互联网龙头企业不断提速。鉴于此次合作的落定尚存在不确定性，我们维持前期的预测，预测公司2015~2017年EPS分别为0.82/1.08/1.43元，未来6-12个月目标价到70元，对应2015~2017年PE85/64/49。

　　风险提示：高端电源进口替代不达预期;数据中心和光伏运营推进力度不达预期;增发预案未取得审批机关的批准;无法取得售电经营许可证

　　银之杰：互联网保险牌照获批，大数据+两张稀缺性牌照价值巨大

　　银之杰 300085

　　研究机构：东吴证券 分析师：丁文韬，王维逸 撰写日期：2015-06-29

　　事件

　　6月24日，公司收到保监会《关于筹建易安财产保险股份有限公司的批复》，同意银之杰（咨询 买卖）等7家公司共同发起设立易安保险，易安保险筹备组应当自收到批准筹建通知之日起 1年内完成筹建工作。

　　投资要点

　　易安保险正式获批，A股唯一持有牌照的互联网保险标的：公司收到保监会正式批复，同意银之杰等7家公司共同发起设立财产保险公司，以互联网保险为特色开展筹建和经营。总注册资本10亿元，其中银之杰出资1.5亿，占比15%，为第一大股东。目前国内仅众安保险、易安保险两张互联网保险牌照，公司是A股唯一持有牌照的互联网保险标的，业务布局更加完善，互联网金融生态圈再下一城。

　　大数据+征信，互联网金融大数据平台与互联网保险协同发展：公司收购亿美软通后积累了大量的移动商务数据库，大数据布局领先。第一批获得稀缺性征信牌照，且在征信数据无偏性上优于其他竞争对手，产品正在逐步落地。定增29亿建设互联网金融大数据服务平台，进军精准营销。通过大数据+征信+超级支付的三大支柱，实现保险精准营销和风险定价，或将有效降低费用率和赔付率，带来利润空间。公司多方位的立体布局有望实现与互联网保险在产品设计、推广、销售、后台管理等方面的全面协同发展。

　　互联网保险+征信两张稀缺性牌照，未来空间广阔：国内目前仅两张互联网保险牌照，众安保险2015年5月刚刚拿到车险资格完善牌照业务范围（市场总体情况车险占财险比例7成），一级市场给予估值80亿美元;易安保险紧随众安保险，拿到国内第二张互联网保险牌照。银之杰作为主要发起股东之一，在首批获得稀缺性征信牌照后，再成为A股唯一持有牌照的互联网保险标的，继续看好未来空间。

　　盈利预测及投资建议

　　公司搭建多层次的互联网金融生态圈，大数据作为各层业务的基础布局领先，手握征信、互联网保险两张稀缺性牌照，在多个蓝海空间巨大，给予“推荐”评级：票联、征信、精准营销、P2P、互联网保险等业务均在积极布局中目前进展顺利，看好公司开拓新的业务领域和业务模式的能力。预计公司2015、2016年净利润1.07亿元、1.49亿元，对应EPS0.21、0.28元。目标市值600亿，对应每股114元。

　　风险提示：潜在竞争对手切入加剧竞争;新业务推广情况不及预期。

　　东方国信：定增18亿夯实布局，引领dt时代变革

　　东方国信 300166

　　研究机构：长江证券 分析师：马先文 撰写日期：2015-07-30

　　事件描述。

　　东方国信公告非公开发行预案，拟竞价发行股票数量不超过9，000万股募资不超过17.96亿，扣除发行费用后的募资全部用于大数据分析服务平台、分布式大数据处理平台、互联网银行平台、城市智能运营中心、工业大数据智能互联平台以及补充流动资金。

　　事件评论。

　　投建大数据分析服务平台建设、分布式大数据处理平台进一步强化公司大数据分析核心竞争力。1）公司是国内领先的BI系统提供商，其大数据技术能力行业领先、人才团队完备、大数据产业链上布局完善，综合实力国内领先，已逐步转型为大数据分析和运营厂商。公司的大数据技术已逐步获得市场认可，是其最为核心的“战略发动机”;2）当前“大数据+”方兴未艾、行业空间广阔，各类企业纷纷涉足，以BAT为首的互联网巨头拥有资金和用户优势、各创新公司也凭借风投资金支持给公司带来一定竞争压力。公司本次加码两大技术平台，有望提升其核心竞争力，为分享行业红利打下坚实基础;3）公司旨在发挥公司大数据产业链的一体化能力优势打造跨行业大数据分析服务应用平台，帮助行业客户实现数据管理、市场研究、竞争对标、营销管理及精准化营销执行的一站式综合服务解决方案。而分布式大数据处理平台项目主要能将Hadoop技术与MPP并行数据处理技术相结合，兼容弹性扩展能力和海量数据处理能力，实现技术突破、打造高性能大数据处理平台。

　　有望形成运营商、金融、政府和工业四大支柱，“四轮战车”加速奔驰。运营商是公司传统优势行业，公司在联通BI领域占据70%左右的市场份额，在电信和移动的市场份额也在逐年加大，本次募投项目强化了公司在金融（互联网银行平台）、政府（城市智能运营中心）、工业（工业智能互联平台），将公司的大数据技术和行业应用深度结合，打造多元化、跨行业的大数据版图，实现大数据在以上行业的垂直特色化应用从而完成商业模式的变革，届时大数据运营在行业落地将带来业绩爆发。

　　盈利预测：DT时代数据价值凸显，我们坚定看好公司作为大数据龙头的长期投资价值，公司有望持续内生+外延高速发展，且已经完善大数据运营模式闭环，其大数据运营的落地打开公司长期成长空间。预计公司2015-2016年EPS分别为0.41元、0.55元，给予”买入”评级。

　　恒宝股份：华丽转型商户服务领域，互联网金融蓄势待发

　　恒宝股份 002104

　　研究机构：海通证券 分析师：陈平，董瑞斌 撰写日期：2015-06-02

　　小微商户是明显的长尾市场，有望成为下一片蓝海。（1）市场特点：商户基数庞大，市场高度分散，整体价值量大;（2）商户特点：经营规模小，生命周期短，管理不完善;（3）市场风险：商户持续经营风险，信息不对称导致的信用风险。