互联网金融如何做好风控，众位大佬有话说

    刚刚结束的博鳌亚洲论坛上，以P2P为代表的互联网金融可谓出尽了风头，与之相关的论坛名家云集，各抒己见，街头巷尾也都是对此的热议。论坛上首次发布的《互联网金融报告2015》显示，截至2014年12月底，中国网贷行业总体贷款余额1036亿人民币，预计到2024年，中国P2P市场规模将跃升至2万亿人民币，占社会融资存量（剔除股票/债券）的0.9%，届时互联网金融企业利润将增至400亿美元，年均复合增长率41%，相当于2024年银行整体盈利的8%。

    眼前的蛋糕如此诱人，但我们更关心，站在“互联网+”的风口上，互联网金融如何飞得更高，飞得更稳。

    风控是互联网金融核心

    作为一种极具生命力和成长空间的金融创新业务，互联网金融自然吸引着越来越多的金融机构以及资本巨头进场，但是目前国内P2P网贷行业的风险频现也不容忽视。在博鳌主题论坛上，多位业界大佬的发言颇具代表性。

    中国科学技术发展战略研究院特邀研究员朱云来一语道破：“互联网金融核心管理是如何控制风险。”他表示，像P2P虽然有很大的互联网属性，但归根结底还是金融。但在现实中，核实借款人成本高、难度大，给风险控制带来了很大困难。比如P2P，其实低估了借贷风险，尤其在小规模时，较难判断。不过，由于网贷用户群在扩大、管理过程中，有越来越多有价值的行为判断和分析出现，这有助于未来建立有效的数据分析模型。从保护投资人利益的角度出发，要进行分散投资，筛选提供更多的投资标的，甚至引入第三方保险。

 中国科学技术发展战略研究院特邀研究员 朱云来

    未来互联网金融更加丰富

    陆金所董事长计葵生提出了不同意见，他认为，P2P的核心是大数法则，数据积累下的风险控制是可以有效地保护投资者的。相比信用风险，P2P最大的风险其实是欺诈风险，即申请贷款的第一天，相关的身份证、银行流水、央行报告就都是假的。作为全国最大P2P平台的掌门人，他提出，现在P2P这种把高风险卖给低承受力的人的模式是不可持续的，随着评级、透明化的完善，互联网会慢慢成为风险匹配的平台，最后应该是高风险的机构投资人承担，比较低风险的是散户承担的格局。甚至，他大胆预言，再过两三年互联网金融跟P2P的关系可能是10%的关系。

    这一观点与中科创董事长张伟不谋而合。早前，张伟就在接受采访时提出，P2P网贷模式存在着先天缺陷，无法在行业竞争中脱颖而出。有感于此，他创立了88财富网，提出以“P2B+O2O”线上线下整合服务模式做互联网综合金融服务。他举例说道：“在业务上我们以供应链金融产品为主，为较有规模的企业提供应收账款融资，都是对于优质企业的应收账款，也做物流链或贸易链上中小企业的贷款业务。”这被朱云来赞到“在市场竞争中你们做到了银行没做到的”。

中科创金融控股集团董事长 张伟

    增加业务附加值才是王道

    基于中科创十年无不良兑付的经验积累，张伟也提出了自己的一套“风控经”。他认为目前行业里普遍的单一贷款业务风险比较大，要控制互联网金融风险，就要在整个贷款业务上增加附加值。比如可以对贷款企业增加一些股权跟投或是选择权投资。就像银行也做贷款业务，但它真正赚钱的点其实是在表外业务、投行业务。

    要做到提高互联网金融业务附加值，张伟认为有两点必须注意。一是融资成本不要太高。现在国内还有些平台是18%、19%的融资成本，这实在是太高了。互联网金融是非常烧钱的，而平台肯定还要赚钱，长期这样下去肯定会有问题。二是平台费率不能太高。他认为费率越高证明找平台融资的企业质量是有问题的。而88财富网目前就是坚守着这样的运营策略。

    正如中国投资公司副总经理谢平所言，这种创新的做法真正契合了互联网金融跨界、融合的特质，可能会在监管上给监管当局带来困惑，比如平台可能已经做出各种跨界的业务，个人对个人、个人对机构、机构对个人、财富管理贷款或半财富管理、半证券、半贷款的等等，很难监管。但这也正是互联网金融神奇、吸引人的地方。