今天的经济数据除了房地产，其他一切都好

    今天的经济数据仔细看了，其实还不错，除了房地产，其他一切都好。而股市一直在被抽资金，就是房地产的原因。而12的地产数据看，估计目前依然还比较难，但其他数据真的很不错的，尤其通信器材类，也就是信维，全年前低后高，12月消费依然同比增长11%。结合信维24号就出年报，比往年更早。信维4季度业绩爆棚几乎是铁板钉钉的事情。

    目前我们的经济正在转型阶段，就是依靠房地产投资拉动的传统经济转为了持续性更高的创新型经济服务型经济，具体表现就是出口毛利率科技含量更高的制造业商品，以及以旅游，运动，休闲等消费为主。问题是之前房地产比重实在太大了，要阵痛转型，需要时间。可幸的是，美国那边今年应该会进入降息周期了，这为我们的转型创造了比较良好的外部条件。

    大家一直很渴望降息，其实我也分析过了，短期应该不会降息，但可能降准。因为目前经济的活力其实很好，转型的过程也比较顺利，目前低通胀，GDP5.3%，怎么看都不是困局。而适当的利率能有利于市场传统落后产能的出清。而另外一方面，目前人民币国际化到了关键时刻，大量外国资本进入投资实业，债券，股市等等，这个时候降息，其实相当于给这些外资背后捅刀子。美国那边不降，我们这边大概率不会降息的。而美国那边降，我们这边应该会看情况，看看下半年的经济情况决定。我其实很早就说过了，一直的观点，降准可期，降息概率比较小。

    最近国际市场波动，大概率是和中东地缘问题复杂化有关。今年又是选举大年。现在看，我们国家的经济基本面问题不大，如果下半年美联储降息，出口的外部条件也会转好。剩下的其实就是看房地产什么时候站稳了。我一直说了，人心是最善变的东西，今天跳脚骂娘指天戳地誓神劈愿说清仓，三根阳线后又会大喊真香。市场情绪这个东西没有任何参考价值。任何的质变都是量变引起的。多关注场外因素更有价值。我之前提到短期2个变盘点，目前看，第一个是没可能了，现在就等春节后第二个变盘点看看。我个人觉得，个股与行业机会最迟4月年报后开始，而大盘指数，最迟下半年也会开始，现在是多少年一遇的机会我不知道，但肯定是机会远大于风险。