京沪楼市放大招 他不涨谁涨？

     京沪楼市一起放大招了。

     整体来说，下调了首付比例，提高了普通住宅标注，是为了降低交易环节的各种税，还下调了贷款利率。

     上海的政策调整如下：

     我对房市未来的判断和策略没有任何变化。

     核心因素还是城镇化率，目前已经比较高了，难以进一步提升，所以向上速度和斜率收窄。

     地产行业的需求稳步下滑，供给侧持续快速去产能，大量能力较差公司被淘汰出局，剩下的公司日子会逐渐好过起来。

     个人刚需想买首套的话，就当是消费，别想涨跌的事，钱够了，少贷款，压力不太大，随时可以买。

     手里房子太烂的，可以置换品质高的。

     手里房子太多的，可以卖出。

     过去是绝对房价上涨，同时相对也在涨，房价涨幅跑赢其他所有资产。

     未来是一线城市房价上涨，体现抗通胀属性，但是相对会跑输其他的比如优质公司的股权资产等。其他城市相对输的更多。

     所以是，地产黄金时代彻底结束了，没有投资价值了，就是自住，就是消费，像买个车一样，这个房子也是每年要折旧的，主要考虑地段、配套、品质等这些消费方面的东西。

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     今天工银瑞信权益总监固收大佬杜海涛猝死离世。

     因为近3年大A是个大熊市，基金也普遍亏钱，大家会把怨气撒到基金经理身上，基金经理普遍承受极大的心理压力。

     这种压力对身体肯定是有害的。

     因为普遍严重亏损，所以很多人总觉得基金经理都是做老鼠仓的，都是损害客户利益自己赚钱，或者去高位给人接盘拿回扣。

     不可否认，这种现象肯定是有，但害群之马，比例极低，这么多基金经理，每年有几个被抓的？

     其实各行各业都是比较坑的，金融行业不能说道德水准就高，但他的监管程度绝对远远高于其他所有行业。

     都是大数据监控基金经理有点关系的所有人的账户情况，真有问题，马上就能发现。

     另外基金经理收入整体还是比较高的，工作难得，一般人是不敢也不会铤而走险的。

     大多数还是抱着做好业绩，给客户赚钱的目的，每天勤勤恳恳做事的。

     亏钱只有2个原因，要么是大势跌的多，要么是个人能力较差，一般不会故意主动去亏。

     大家还是要客观看待这个行业，没必要妖魔化。

     等到未来牛市来了，相信大多数人对基金经理的口碑又会走到另外一个极端，又开始造神。

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     最近调研了几位基金经理。

     总的来说，从任何角度来看，大家都感觉，目前跌过头了，也足够便宜了，估值的水平，各方面来看，都处于历史上最低的区间。

     但是啥时候能起来呢？

     就没法预测了。

     只能说，目前这么便宜的位置，投资的性价比很好，啥时候能上去，不好说。

     第二，很多人担心宏观不行，所以股市就不行，其实这二者之间不是简单的这种直接关系。

     比如说过去10几年，美国经济低速增长，股市暴涨，日本失去的20年，经济过去10年仍然没有任何增长，股市大涨。

     为啥？

     跟我反复讲的稳定下滑的行业容易出大牛股是一样的道理。

     一个行业需求稳步下滑，那供给侧一定是惨烈出清，大量倒闭，最后剩下的就是王者，这个时候，没有竞争了，也不需要太多资本开支去烧钱了，剩下的就是赚大钱，高分红，低估值了。。

     他不涨谁涨？

     一个国家的宏观也是同样的道理。

     宏观低速增长时，往往绝大多数行业和公司，都不融资不投资了，GDP增速低，公司营收增速低，但是因为不投资了，利润增速反倒高了，分红也高了，前期跌透足够便宜之后，股市反倒容易走牛。。

     总的来说，现在大A超跌比较明显，大家是过度悲观了，未来会有均值回归的时候。

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     2023.12.14：个人实盘操作计划：我继续全仓以下3个公募基金：

     满仓套牢以后，也没啥钱能持续补仓了，最近我想了一个办法。。

     公司还有几百个W的运营资本和储备资金，这部分钱我肯定不能拿出来补仓，最起码要给公司未来5年上以上的运营留足钱，每天能产生一些利息，买货币基金或者国债逆回购的话，基本上在2%以上，每天能有几百块。

     这样我每周就能有两三千利息钱用来定投加码了。。

     前两天一直在加，现在需要重新聚气缓两天了。。

     另外等到明年上半年，我持有的一些上市公司，非上市公司，就要陆续做分红了，到时候我就又要满血复活了。。

     1，同泰积极配置3个月股票FOF基金（蚂蚁（支付宝）、天天基金上申购代码为A类016316/C类016317。各平台每晚更新2天前的净值。10元起投，偏均衡风格）

     2，盈米梦想家定投基金组合1号。（100元起投，偏成长风格）

     3，华宝证券滴水穿石基金投顾（天天基金上搜：滴水穿石）（100元起投，偏价值风格）

     目前个人重仓的基金三季报重仓了如下行业：煤炭，银行、地产、基建、化工，制造业细分龙头，石油、有色金属、家电、医疗、航空、游戏、造纸、模拟芯片、保险、化肥。

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