加入收藏 设财股网为首页 网站地图 财股网导航 商务合作
首页
鸿特精密(300176):中长期发展前景看好 公司主营业务是开发、生产和销售用于汽车发劢机、变速箱及底盘制造的铝合金精密压铸件及其总成,所在行业对产品技术要求高,细分行业市场未来两年可望保持高增长态势。公司业务结构国内、出口大体各占50%。主要客户包括福特、宝马、奔驰、东风本田、菲亚特、克莱斯勒等,是福特的一级供应商。
公司2013年实现主营业务收入10.58亿元,同比增长39.71%;实现净利润2632万元,同比下降38.36%。实现每股收益0.25元。公司订单饱满,市场扩张快速,但产能丌足。2013年,折旧、财务费用增长较快,部分物流成本上升等,侵蚀部分利润,导致收入、净利润增长的“剪刀差”。
公司2014年、2015年将进入到利润集中释放期,新产能1季度完全达产,推劢产销量提升规模,折旧、财务费用趋于正常,反映盈利能力的销售毛利率、净利润率较大幅度的提高,使得净利润同比大幅度增长。公司订单饱满,技术先进性强,产品具有较强的市场竞争力,中长期发展前景看好。预计公司2014年、2015年净利润增幅60%、40%。
估值建议:预计公司2014、2015年EPS为0.40元、0.56元,对应2014年3月4日收盘价12.09元的劢态市盈率分别为30.23倍、21.59倍,给予“买入”的投资评级,目标价18元,对应劢态市盈率45倍。民族证券
精华制药(002349):增速平稳 前景可期
报告期内公司中成药实现收入2.22亿元,同比增长15.37%,其中核心品种王氏保赤丸和正柴胡饮颗粒销售收入均超过5000万。中药材和饮片实现收入2.56亿元,同比增长13.58%,化工中间体实现收入1.37亿元,同比增长11.5%,主要业务保持平稳增长。全年主营业务收入和成本增速接近,公司毛利率保持平稳。公司研发工作不乏亮点,其中抗肿瘤药物倍他替尼,预计2014年7月完成临床前研究工作,季德胜蛇药片衍生品,如季德胜健肤水、香皂、草本洗液等系列产品已经开发完成。
盈利预测。公司核心中药品种有望受益基药招标、雾霾天气和二胎政策等,原料药止损为盈,对业绩贡献的弹性较大。非公开发行完成后,有望理顺管理层和各股东方的利益,公司有望步入新的发展阶段,看好公司后续发展。我们预计公司2014-16年EPS分别为0.28、0.34和0.41,对应PE分别为67、55和46倍,短期估值较贵,但鉴于公司未来改善空间较大且安全边际依然存在,维持买入评级。宏源证券
上一篇:机构强推买入 6股极度低估(3.6)
下一篇:李嘉诚投资纳米LED灯 刺激照明概念股抽升
投资亮点 1.行业影响力和社会形象进一步提升:2011年度,公司荣获2011年河南省省长...[详细]