历史罕见!TMT虹吸!高毅、景林、淡水泉重仓股曝光

　　AI助力TMT板块虹吸，成交额占比超40%

　　在人工智能的支持下，原本低持股的公募基金在TMT板块中持续增加，交易额大幅放大。据统计，TMT板块的成交额占当日A股全市场成交额的40%，其中计算机、电子、传媒和通信行业成交额分别为1573亿元、1326亿元、639亿元和621亿元。作为该行业的翘楚，昆仑万维的股价因基金经理的清仓而长期萎靡不振，此次主动权益类基金产品再次覆盖昆仑万维，推动了其股价的大涨。然而，TMT板块的虹吸效应也带来了杀跌对象，导致消费主题基金净值受损。此外，有机构认为，TMT行业的短期涨幅可能透支了部分上市公司未来的业绩，而人工智能的技术储备需要大量资金，下一阶段的投资机会可能落实到基本面和技术更为扎实、资金实力雄厚的公司。

　　机构对A股持乐观态度 科技创新行情可期

　　3月23日，招商瑞利灵活配置混合(LOF)基金经理陆文凯、招商基金资深策略分析师黄亮在“基金服务万里行之建行·中证报金牛基金巡讲”直播间表示，对A股市场持乐观态度。“科技创新”或成为今年投资关键词，看好软件等细分方向的投资机会。

　　科技创新是今年关键词

　　陆文凯表示，市场从去年11月开始反弹，今年2月以来呈现震荡走势，开启对基本面的观察期。

　　陆文凯对A股市场持相对乐观的态度。他认为，当前市场整体处在估值较为便宜的时期，盈利端的修复与增长料将兑现。因此，目前是进行研究和积极布局的不错阶段。随着时间的推移，中国权益资产较高的性价比会慢慢得到市场认可。

　　陆文凯认为，“科技创新”或成为今年投资关键词。科技成长方向在2021年、2022年经历了较大幅度的持续下跌后，定价十分便宜。同时，大科技成长方向正在发生积极变化。

　　人工智能是科技领域的重要方向。在OpenAI推出ChatGPT后，引领起人工智能新风潮。全球多家大型科技公司争相将人工智能整合到产品中。

　　“ChatGPT把人工智能的发展又向前推进了一步，人工智能仍然是未来科技变革主航道，将催生出世界级的大企业。”黄亮说。

　　陆文凯认为，最近ChatGPT和GPT-3、GPT-4的推出是人工智能发展过程中具备指引性的事件，这是经过了相当长周期的投入和试验后得到的相对成熟的应用。

　　“我对于国内人工智能技术的发展保持乐观的态度，需要时间去慢慢打磨。”陆文凯表示，科技最重要的功用是对于人力的替代，尤其在信息数据的归集、整理、使用方向，软件的效率和正确率要远远领先于传统人力。其实软件对于人力的替代持续在进行，每隔一段时间就会出现突破性的应用出现。

　　“科技是人类社会最重要的生产力，持续对科技方向抱有乐观态度，尤其在市场对科技股定价低估的阶段，往往是更好的布局时机。”陆文凯说。

　　信创市场空间值得期待

　　ChatGPT的火热也带动数字经济板块热度持续高涨，黄亮介绍称，当前国内数字经济涉及信创等细分行业。其中，信创属于计算机大行业，是在基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等领域实现自主可控。

　　谈及信创板块，陆文凯称，该板块今年早期的上涨主要是基本面触底后的定价修复，慢慢在政策端、产业端落地过程中，股票开始有所体现。“目前看，信创中软件方向的机会较好，主要是由于产业周期底部与较低估值的共振。这一产业趋势可以看长周期的机会。”他说。

　　虽然信创板块已积累不少涨幅，但黄亮认为，未来五年该行业的市场空间值得期待。国产化迫切性强、下游行业景气度高，未来有望激发信创相关标的业绩释放和价值兑现。各行业的信创支出将会在每年的行业IT总支出中逐步提高占比。在政策红利驱动下，未来几年信创产业有望打开成长空间。(中国证券报)