量化投资太火了！全球巨头出手：在中国又有新动作！

　　中国证券投资基金业协会登记备案信息显示，全球量化投资巨头Two Sigma日前在中国备案第二只私募基金。第一只私募基金备案一年半之后，量化巨头Two Sigma再度出手。

　　来自中国证券投资基金业协会的信息显示，腾胜中国瀚量多元资产1号私募证券投资基金于8月31日成立，9月9日完成备案。管理人为Two Sigma的上海子公司“腾胜投资管理(上海)有限公司”， 托管人为国泰君安证券股份有限公司。

　　基金业协会信息显示，目前腾胜投资管理(上海)的管理规模在10亿到20亿元人民币之间。这一数据或许有一定的滞后性，记者从业内了解到，最新公司管理规模已超过20亿元了。

　　了解情况的人士介绍，Two Sigma的第二只产品是多资产类产品，投资范围包括股、债、商品等，是一款低频策略产品。第一只基金-“腾胜中国聚量宏观策略1号私募证劵投资基金”也是一只低频策略产品。这只产品在渠道反响很不错。

Two Sigma第二只境内私募基金备案信息来源：基金业协会

　　创始人之一曾为“天才少年”

　　Two Sigma 是一家“科技感满满”的公司。官网信息显示，Two Sigma最新管理规模580亿美元。公司使用包括人工智能、机器学习等方法管理投资策略，创始人是约翰。欧文德克和大卫。赛格。

Two Sigma 位于纽约的黑客实验室来源：公司领英页面

Two Sigma两位创始人右侧为欧文德克

　　其中，约翰·欧文德克曾是一名天才少年。16岁考上斯坦福大学。他拥有数学学士和统计学的硕士学位。1992年他被另一量化巨头德邵基金 (D.E。 Shaw)招募到麾下。工作7年之后，他跳槽到另一位前德劭员工，杰夫。贝索斯的麾下。对！就是当今全球首富亚马逊创始人“杰夫。贝索斯”。2001年他离开亚马逊与大卫。赛格创立自己的对冲基金。

　　在公司内部，欧文德克负责模型开发，大卫。赛格担任的管理职能更多。

　　Two Sigma目前除了对冲基金还从事风险投资，最近又开始进军地产投资。

　　量化巨头适应中国市场能力强

　　整体来看，进军中国的外资机构中，量化机构体现出了较强的“适应能力”。另一家量化投资机构德劭集团，虽然仅在境内仅发行一只产品德劭锐哲，但基金业协会信息显示，公司管理规模已经跻身20亿元-50亿元一档，在外资私募中属于规模较大的。

　　而三方平台的消息显示，全球最大上市对冲基金英仕曼集团在国内发行的私募产品，宏量1号也逐渐赢得投资者认可。一位投资者介绍，宏量1号的特点是回撤较小，且与A股相关性低，具有较好的资产配置价值。这几年逐渐在渠道赢得了认可。

宏量1号在国内的备案记录

　　基金君从一位投资者那里了解到，宏量1号在2018年依然录得了正收益。不过，A股火热的2019年基金却略微亏损。长期来看，基金的回撤显著低于沪深300等指数。

　　为什么量化投资机构能较快地适应中国市场？基金君此前与一位量化巨头中国负责人讨论时，他表示，量化投资以算法驱动。这套方法天然更能适应不同市场。而非算法驱动的投资，可能要求投资团队更了解本地公司等。此外，国内头部的量化私募的核心团队很多也有海外背景。渠道对海外量化巨头品牌认可度较高。

　　那么量化巨头在中国展业目前面临的主要挑战是什么？他介绍，当前全球性的量化巨头在招徕人才上还是有一定的品牌优势。对于年轻人来说，全球性量化巨头提供的人才培养方案等具有吸引力。不过，随着国内量化机构发展壮大。他坦承全球性公司拓展中国业务也将面临人才挑战。

　　全球知名投资机构纷纷布局中国

　　2020年以来，随着合格境内投资有限合伙机制(QDLP)铺开，青岛、海南试点纷纷上线。不少，外资巨头选择以这一方式切入中国市场。QDLP机制下，机构从境内募资投资海外市场。这种机制给了外资机构向国内渠道“介绍”自己投资能力的途径，也往往成为机构进军中国初期的选择。

　　基金业协会备案信息显示，2021年以来，不少外资机构选择QDLP方式切入中国。

基金业协会备案信息

　　MSCI 董事总经理、亚太区指数解决方案研究部主管魏震日前接受中国基金报采访时指出，中国市场持续推进金融市场开放，市场准入不断改善，海外投资者看到这一点。

　　而从外资展业行动来看，抓住机遇，分享中国发展果实也是众多外资机构的选择。这一点，并未因为外围环境等因素变化出现变化。