大小非减持成灾 前11月抽血880亿

    这将是岁末略感轻松的一周。根据沪深交易所安排， 11月28日至12月2日的一周内，沪深两市将有12家公司共计约4.5亿股解禁股上市流通，解禁市值不足50亿元。

    上述数据刷新了今年内最低水平，也是自2010年1月中旬以来的周最低解禁量；抽血不止的A股在遭遇限售股洪流冲刷过后，终于得以暂时舒缓。

    只是，上市公司大股东、高管及其关联人员在内的“大小非”从市场上疯狂“抽血”的速度依然有增无减。

    “大小非”套现880亿

    统计数据显示，截至11月28日，本月“大小非”累计减持804次，对应金额达到113亿元；尤其在11月16日、17日两天，就有37位高管从A股中成功套现3.17亿元，大肆兑现自己的暴富神话。

    事实上，今年以来的“大小非”套现资金已高达880亿元。这一数字，已经超出中国水电(601669.SH)、新华保险、中交股份和陕煤股份四大IPO的融资总量。

    不过在接下来的12月，A股解禁市值将再度登顶千亿大关。

    据西南证券统计，12月份共有98家上市公司限售股解禁，合计解禁市值为1667.94亿元，比11月份增加726.53亿元，增幅为77.17%。其中，股改限售股的解禁市值为约190亿元，为11月份的三倍多；首发、增发等部分的解禁市值为1478亿元，较11月份增加66.16%。

    即将在12月5日解禁的上海电气(601727.SH)首发限售股解禁市值为436.40亿元，占到全月所有解禁股的26.16%；上海电气(集团)总公司为第一大股东，持股占总股本比例为57.79%，此前未曾减持，此次所持剩余限售股全部解禁。

    “解禁多，则可卖股份增加，相对应的套现压力也大。”深圳某券商人士分析：“一些赚快钱的创业投资企业减持比较迅猛。”

    数据同时显示，在12月份解禁的98家上市公司中，解禁股数占解禁前流通A股比例在30%以上的有43家，占当月涉及解禁公司数量的四成多；在100%以上的公司有21家。其中，比例最高前三家公司分别为，外高桥(600648.SH)536.51%，永辉超市(601933.SH)349.12%和上海电气(601727.SH)303.45%。

    值得关注的是，12月份有13家创业板公司首发原股东限售股解禁，解禁股数占解禁前流通A股比例最高的前三家公司为燃控科技(300152.SZ)、星河生物(300143.SZ)、香雪制药(300147.SZ)，比例分别为142.86%、129.04%、111.63%。

    中小板创业板成“提款机”

    解禁潮凶猛，A股俨然成为上市公司大股东、高管及其关联人员的“提款机”。

    最典型的案例莫过于华谊兄弟(300027.SZ).2011年5月6日，包括马云、高民、虞锋、王育莲和江南春在内的5为股东总共减持华谊兄弟2780万股股票。

    而据统计，年初至今，已经有上市公司高管超过2000人次，累计减持套现资金接近100亿元。

    2011年3月23日，创业板上市公司乐普医疗(300003.SZ)高管蒲忠杰通过深交所大宗交易系统减持公司流通股1500万股，套现3.73亿元，居全年高管套现金额之首。

    11月，创业板迎来二周岁，而上市公司解禁潮也几乎同时爆发；分析人士认为，首发原股东限售股解禁而减持是这些公司的共同特征。

    在中小板和创业板中，减持的公司股东主要是各类创投机构。

    其中，包括平安创新、深创投、达晨等多家创投，分别减持众业达(002441.SZ)、当升科技(300073.SZ)、太阳鸟(300123.SZ)股票；从减持量看，平安创新资本投资公司无疑是近期最抢眼的创投机构。

    公告显示，平安创新自2011年8月至2011年11月期间，减持TCL集团4.24亿股，套现近10亿元；此次减持股份全部来自于平安创新于去年参与的定向增发，而上述股份持有一年的收益非常可观，投资回报率逾25%。此外，平安创新还减持中小板公司众业达400万股。

    创投减持多呈多次分散减持特征。尤其是同创伟业从今年8月10日至11月4日分33次减持欧菲光 (002456.SZ)仅518.12万股，套现1.06亿元。

    基于各种原因的大股东减持也不可小视。

    公告显示，创业板上市公司顺网科技(300113.SZ)董事总经理寿建明11月16日通过大宗交易平台出售370万股，套现9250万元，也成为当天套现数量最多的A股上市公司高管；而在同一天，该公司另外两位股东程琛、许东各自出售78万股，前述526万股全部由腾讯公司接盘。

    挣扎在暂停上市边缘、期待重组转型的*ST昌九(600228.SH)，自9月14日至11月11日就遭遇大股东昌九集团连续套现3564万股。

    位居年内减持总额排名前五的海通证券(600837.SH)，仅在11月就遭股东东方集团减持3.16亿股，涉及市值也达到39.33亿元。