巨波投资方法的八大原则

    罗伯特-费舍尔有两个爱好：下棋和买卖股票。因为他擅长其一，所以也就对另一个了然于心。而如今，他即将大行财运，因为在他看来，这个股票市场就是一个大棋盘，棋艺的精通使得他在股票投资中也总能未雨绸缪。
    罗伯特打算买下1000股西北航空的股票作为自己的股场开局的第一步。他为什么要这样做呢？在几分钟之前，美国航空业的大佬美国联合航空宣布将收购大陆航空公司，改公司对美联航来说是一个非常有价值的“卒”，通过这一收购，美联航将成为全世界最大的航空公司，成为真正的业界之王。
    很多交易员一听这一收购案，便开始争抢着买进大陆航空公司的股票，然而罗伯特心中明白，这些没有全局意识的交易员们都将因为他们手头上拿着的迟早要发生的投机泡沫而付出太多的代价，其中有很多人甚至会因此赔掉不少钱。
    就在这个时候，罗伯特对美联航这一策略性举动的意图早已心知肚明：美联航意在通过这一次收购在美国航空业中形成对自身发展有利的垄断局势，“将死”其对手---达美航空公司和美利坚航空公司。罗伯特预测，达美航空和美利坚航空在这样的情况下，将被迫采取防御性措施，立即寻找自己的收购目标。这正是罗伯特迅速买进西北航空的1000股的巨波逻辑，因为据他对航空业的了解，该航空公司是上述两家公司最有可能的收购对象。
    就在接下来的两周内，西北航空公司的股价先从24美元快速涨到28美元，然后又高跳到35美元。这背后的原因，就在于美利坚航空公司确实出高价要收购西北航空。而就在这时，罗伯特又毅然地卖出手中所持有的西北航空的股份。就这样，罗伯特通过这次巨波投资，轻而易举地赚到了高达2.2万美元的利润。而那些在大陆航空公司股价从25美元跳空向上至49美元时跟进，以借此牟利的风险投资者，却备受打击，因为股价很快从49美元跌至40美元。好家伙！罗伯特真是爱死这个巨波投资游戏了！
    巨波投资法的目标是，在一个特定的风险等级下，将受益最大化的同时，使损失最小化且能保本。实现这个目标，巨波投资者必须理解一下巨波投资法的八大原则：
    1.理智投资，绝不投机。
    2.明确区分市场风险、行业风险和企业风险。利用巨波投资理论分散风险，并使其最小化。
    3.搭乘列车，往他要去的方向。视情况需要而做多、卖空或收手不动。
    4.搭对列车。不要把眼界仅仅局限在股票市场，也要注意研究债券市场和外汇市场，在可能的时候进行债券和外汇买卖。
    5.总体经济形势是市场趋势看涨或看跌的一个重要的决定因素，也是投资者的益友，永远不要逆势操作。
    6.在股票市场内，不同的行业对不同巨波事件消息的反应截然不同。巨波投资者会在看涨的时候购进强势行业的强势股，会在看跌的时候卖空弱势行业的弱势股。
    7.股票、债券和外汇市场对总体经济面的消息做出不同的反应，差异也很大。巨波投资者深知，其中某一个市场行情的变动，常常预示着其他两个市场行情的变动，所以要仔细观察每一个市场。
    8.不要在象棋棋盘上下跳棋。影响某一特定公司或者行业的总体经济消息，也会影响其他公司、行业或市场。巨波投资人若想看清楚这种传递效应，就必须学会象棋手的思维，尽可能向前多看几步。

本文来源：《如果巴西下雨就买星巴克股票》 作者：彼得·纳瓦罗(Peter Navarro)