散户如何摆脱亏损宿命

　　牛犇，华夏金融商学院院长，六重滤网交易系统创始人。量化交易模型的实践者和先行者。集百家之长，成一家之精，把复杂的技术简单化、数量化，独创一整套量化交易模型、量化选股模型和量化买卖模型。有中国的“西蒙斯”之美称。尤其擅长狙击强势主升浪波段、特别善于捕捉连续涨停个股，被同行冠以“涨停猎人”之雅号。

　　去年12月份，一个权威调查显示，在近1万人中，19.5%的股民亏损1%~20%，51.8%的股民去年投资股票亏损20%~50%，14.4%的股民亏损50%至70%，8.5%的股民大致持平，1.9%略有盈利，仅3.9%的股民盈利10%左右或以上，从持股时间来看，近八成股民选择持仓6个月以上的原因均为“被套牢”，仅16.9%的股民是因主动长期投资。

　　上述统计显示，今天股市当中，盈利的股民不到6%，17人当中只有一个人少量盈利，85.7%的人亏损，难怪一些著名财经评论家说，股市不如赌场，赚钱的概率比赌场都要低，而且股市亏损的绝大多数都是散户。

　　我们不禁要问一句话：“股市真的是散户屠宰场吗？”

　　如果你掌握了一些规避风险的做法，并且养成良好的投资习惯，你完全可以对上述问题说“NO”，你完全可以成为一个优秀的投资者。

　　盘点去年股市，真的可以用“惨不忍睹”四个字来形容，从年初2759点开盘，最高上摸到3067点，之后一路下挫，这与9%以上的GDP增长严重背离，中国A股“熊霸”全球，与中国经济的增长严重不相称。

　　大盘下跌20%多，而与此同时，全年亏损超过20%的股民却达到67.2%，超过2/3，如何避免这种股市惨剧的发生呢？

　　●首先，在股市当中投资，无知是对自己投资最大的不负责任，而学习投资、懂得投资、精通投资才是对自己最大的保护。一个会计，上岗之前要拿会计证才能上岗；一个教师，上岗之前要拿上岗证才能上岗；一个司机，上岗之前必须考取驾驶才能开车上路。世界股神巴菲特关于投资十二条忠告当中，第一条就是不懂不做，不熟不做。而我们亲爱的股民，你投资之前有合格的上岗培训吗？有经过严格的学习和计划吗？你懂得正在操作的股票主营业务是做什么，熟悉你正在操作的股票吗？90%的股民有一个共同的回答是：没有！而且，回答起来还理直气壮，因为很多人也没有！这是中国股民的悲哀，也是中国广大股民亏损的真实原因，一方面无知者无畏；另一方面，无知的结果只有一个，就是没有结果或者说只有坏的结果！

　　●第二，一个合格的股民，一定要懂得遵守趋势交易法则顺势而为，一定要懂得遵守股市的操作纪律不做趋势向下的股票；一定要懂得规避风险高风险高估值的股票坚决不碰！因为中国的股市是牛短熊长，所以要懂得强做弱休常空仓！强势市场敢于重仓大赚，弱势市场要懂得休息和空仓，这才是高手所为。散户相对于公募基金而言，最大的优势是可以选择空仓，而公募基金不能，不管大盘怎么惨跌，它们必须保持60%以上的仓位，那才叫悲哀呢！散户相对于私募基金而言，最大的好处是，船小好掉头，看到大势不好，马上轻仓或者空仓，这是大资金无法做到的。

　　●第三，懂得赚钱的股民一定要懂得一些规避风险的常识，比如说，学会看均线当中的生命线30天均线，只要大盘的30天均线方向向下，基本上不会有什么像样的行情。去年自从4月25日大盘跌破3000点之后，30天均线方向开始一直向下，大盘就基本上没有像样的行情了。即便是10月份的一小段吃饭行情，也只是少数板块，如文化传媒、环保、软件等少数板块的行情。均线当中的操盘线10天线或13天线同样重要，大盘站上这二根线时，才有中线行情，否则只会有“小偷行情”，所谓的“小偷行情”就是赚一点马上快跑，而不是大波段的行情。还有就是量能生命线，只要大盘的量能没有站上40天量能线，大盘就难以发动像样的行情。大家可以看看，5月之后，大盘很少站上10天线，很少突破40天的量能生命线。

　　●第四，一个成功的交易员，一定要养成五个良好的习惯。

　　第一个好习惯是为自己负全责，一个成功的交易员，他会明白这样的道理：唯有自己才是必须对他所做的每一个决策、每一次操作负责任的人。因此，你不可能看到交易员把过失归咎于他人的现象发生。

　　第二个好习惯是建立适合的交易系统，每个成功的交易者、投资者或者是资金管理者，都有属于他们自己的系统。有些是长期的，有些是程序化的，有些是较直观的，有每日交易的，有寻求投机、套利的、价值的或者动量交易。系统本身并不是最重要的因素，关键在于系统是否符合每个人独特的风格和需求。

　　第三个好习惯是制定计划并执行计划，没有计划的交易不可能成为一个好交易，同样的，有了计划却没有严格执行，一样不可能产生好的交易。

　　第四个好习惯是学习如何交易，如果你有机会跟一位成功的交易者进行沟通，你才会意识到在他成功之前需要付出多少精力、时间、决心和资金的亏损。在交易之道上取得成功跟在其他职业上获得出色的表现一样，都需要足够的付出。在真实的市场环境下，我们很容易发现交易者能够取得稳定并且可持续的回报之前，会经受数年间无数次的错误和尝试。因此，每个有志于此的个人，不要自认为是个特例，可以不用努力、不用去经历这些过程。不要幻想从自己开始的第一天起就能够获取高的回报。把自己投资交易之路的头几年当作像上大学一样，付出学费并且认真学习。

　　第五个好习惯是积极而坚定的信念！成功的交易者都明白一个道理：守纪律，是操作过程中最重要的事情，而赚钱是次要的。因为，如果你没有信念的支撑而严格遵守买入卖出纪律的话，迟早有一天，你侥幸赚回来的钱还是会原封不动还给市场。积极的信念来源于对系统的反复验证和自我分析。如果你本身对自己就抱有怀疑的态度，那么你永远都不可能遵守操作纪律。

　　如果你懂得了规避风险的方法，养成了良好的投资习惯，相信你离成功的交易员已经不远了。

　　近期的A股，仍然以缩量探底为主，只要大盘的量能没有持续放大，同时有效站稳5天均线，大盘仍然不会产生像样的行情，不能同时具备上述两个条件，建议各位投资者不要轻易进场。虽然2150点左右从长期来看，是一个底部区域，但如果政府不能出台强有力的救市措施，大盘跌破2000点是完全可能的，所以不要轻言抄底，很多股民吃亏就吃在抄底上面，结果底下还有底，越套越深！