怎么通过技术分析何时止损？

    技术止损

    技术止损是技术分析者最常用的止损方法。技术分析者认为股价将在某些技术形态的关键点处获得支撑，因为这几乎是所有技术分析者的共识，这道心理上的支撑往往难以破除，所以应该在这根支撑线的附近设置止损点，以防范股票行情出现超出预期的反转情况。

    常用的技术止损方法有5种，如图13.4所示。

图13.4　常用的技术止损方法

    1.趋势止损

    趋势止损，是指在趋势运行过程中，出现了趋势停顿或趋势转折时的出局行为，其依据是上升趋势线和均线。

    下面先来讲解一下如何利用趋势线止损。图13.5所示为中纺投资（600061）的日K线图。该股的股价从15.90元开始下跌，一个月的时间内下跌到10.50元，下跌幅度高达34％。

    随后股价连续反弹，连续上涨4天后突破了下降趋势线，随后股价虽有回调，但仅回调两天，第三天就出现了曙光初现见底信号，并且股价还没有跌破下降趋势线，所以在这里可以进场操作，即A处。

    随后股价开始不断上涨，虽有回调，但回调幅度很小，然后又进一步上涨。但要注意的是，这是下跌过程中的反弹，并且一根大阳线拉升后，股价没有继续上涨，而是连续收了三根带有上影线的K线，这表明上涨压力很大，所以要有随时离场的准备。

    当然，也可以根据预期止损方法先减仓。在B处，股价一根跳空大阴线跌破了上升趋势线，在这里一定要及时出局，否则其后被深套是必然的。虽然其后股价也有反弹，但始终没有突破上升趋势线，这表明反弹已结束，所以相当长一段时间最好不要再碰该股。

图13.5　中纺投资（600061）的日K线图

    均线止损就是股价跌破某条重要均线（5日均线、10日均线、30日均线），就止损出局。图13.6所示为宇通客车（600066）的日K线图。

    短线投资者可以利用5日均线进行高抛低吸，即股价跌破5日均线就出局，只要股价不跌60日均线，仍可以在股价再次站上5日均线后再入场操作。

    中线投资者可以利用30日均线来止损，即股价不跌破30日均线就持有。长线投资者可以利用60日均线来止损，即股价不跌破60日均线就持有。

图13.6　宇通客车（600066）的日K线图

    需要注意的是，均线永远是滞后的指标，不可对其期望过高，特别是在横向盘整阶段，大量的虚假信号可能会让你频繁止损。

    2.指标止损

    指标止损，是指根据技术指标所发出的买卖信号进出，当你所利用的指标发出出局信号时，一定要及时出局。

    在震荡行情中，如果股价上涨到震荡平台的上边压力线，并且这里KDJ指标处于高位，然后股价开始下行，KDJ指标出现死叉，这里就要及时出局，如图13.7所示。

图13.7　中核科技（000777）的日K线图

    在明显的趋势行情中，如果股价已上涨了一段时间，并且涨幅较大，而这时MACD指标出现了高位死叉，则一定要及时出局，如图13.8所示。

图13.8　青岛海尔（600690）的日K线图

    3.K线止损

    K线止损包括K线组合止损和K线形态止损。K线组合止损，是指在上涨过程中，出现黄昏之星、淡友反攻、两阴夹一阳、射击之星、螺旋桨等见顶K线信号，要及时减仓或出局观望，如图13.9所示。

图13.9　亚通股份（600692）的日K线图

    K线形态止损，是指在上涨过程中出现双顶、头肩顶、圆弧顶等形态时及时出局观望，如图13.10所示。

图13.10　大商股份（600694）的日K线图

    4.关键价位止损

    关键价位止损，就是注意一些关键价位的支撑或压力，如黄金分割位、重要的整数关口以及历史最高、最低价等重要位置。

    图13.11所示为浙江广夏（600052）的日K线图。

    股价上涨到30.46元后，开始一路下跌，直到跌到13.36元再止跌，下跌幅度高达56％。这时利用这两个高低点绘制黄金分割线，从而可以利用黄金分割位来出局。

    在A处，股价连续上涨8天后，上涨到了0.382黄金分割位，这时K线出现了黄昏之星见顶信号，所以在这里要及时出局观望。

图13.11　浙江广夏（600052）的日K线图

    股价连续下跌后，又开始反弹，反弹到B处，即0.5黄金分割位，并且K线出现平顶见顶信号，所以在B处要及时出局观望。

    在C处，股价也是上涨到0.5黄金分割位，K线出现了一根大阴线，所以也要及时出局观望。

    在D处，股价上涨到0.618黄金分割位，出现了滞涨信号，所以一定要及时出局。

    5.密集成交止损

    密集成交止损的依据，就是在震荡横盘区域或近期巨量大单的位置，会对价格的升降起到较强的支撑或压力作用，如图13.12所示。

图13.12　中国联通（600050）的日K线图