东南亚部分产线关停 光伏板块遇“黑色星期四”

　　光伏板块遇“黑色星期四”，多股下跌。

　　截至6月6日收盘，Wind光伏指数下跌3.26%，创近四个月以来的新低。板块内，清源股份(603628.SH)、亿晶光电(600537.SH)等股跌停；海优新材(688680.SH)下跌8.24%，东方日升(300118.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、安彩高科(600207.SH)等股跌超5%。

　　隆基绿能(601012.SH)下跌6.02%，收于17.18元/股，创下年内新低，总市值1301.91亿元，已跌至1300亿元关口。在光伏受资本热捧的2021年，隆基绿能当年11月1日达到其历史最高市值5424亿元。以此计算，该公司市值已经蒸发约4122亿元，下跌约76%。

　　近期，国内光伏市场阴云笼罩。

　　据美国网站Axios报道，拜登政府正被敦促调查涉嫌逃避美国关税的中国太阳能公司。这一举措正值美中贸易紧张局势加剧之际，贸易是2024年大选的关键议题。

　　此外，东南亚光伏双反问题再次被推上风口浪尖，部分中企的东南亚工厂计划停工的消息传出。

　　6月4日，隆基绿能被曝其在马来西亚的组件厂本周开始逐步关停，在越南电池片工厂的五条产线已于上周早些时候全部停工。

　　据界面新闻了解到，隆基绿能此次关停的是当地部分P型老旧产能。

　　同日，隆基绿能对界面新闻回应称，目前行业环境错综复杂。为了实现敏捷智造模式的广泛推广，将持续推动全球基地工厂的数字化升级和技术改造，因此出现不同区域基地的生产计划调整。

　　在此期间，隆基表示采取跨基地支援、排班轮休等多种措施，将生产计划调整对员工的影响降至最低，并依法保障员工的合法权益。后续，该公司将根据市场变化和升级改造进展适时调整排产。

　　隆基风波次日，天合光能(688599.SH)也被传出泰国工厂近日进入停产阶段，组件生产线5月底已经停产，电池生产线计划6月13日左右停产。

　　天合光能对此回复界面新闻称，其在泰国和越南的产能即将进入停产检修状态，这个检修每年的年中都会有。

　　此外，该公司在泰国和越南的产能主要面向美国。美国市场的需求受到一些政策环境影响，短期会有一些波动，该公司会依据行业和市场的情况，对生产计划进行动态的、最优的调整。

　　“美国市场的短期政策波动并不是第一次发生，但是长期来看，以天合为代表的龙头企业在该市场的领先地位并未发生变化。”天合光能称。

　　除上述两家头部公司外，另有一家在东南亚地区有产能布局的组件企业内部人士亦对界面新闻记者称，其所在公司已经关停了50%的产能，还剩下一些订单需要完成交付。

　　该人士透露，鉴于目前的贸易壁垒风险，已经有部分光伏企业考虑转移在东南亚的产能。

　　另有多位业内企业人士对界面新闻称，对于此轮东南亚双反，业内的悲观情绪或相较于上一轮更为浓厚。从此前双反调查的条款期限和税率来看，前景不是特别乐观，业内对此谨慎准备。

　　不过，也有光伏企业对界面新闻记者表示，目前在东南亚的工厂正常开工，暂未出现调整。

　　6月5日晚，隆基绿能创始人、总裁李振国在接受华夏能源网采访时表示，受国际大环境影响，东南亚光伏产能确实面临一定的问题，隆基正在评估和分析未来的调整策略。

　　李振国对此分析称，此前大家并不清楚美国政府对扶持本土光伏产业链的坚决程度。现在，它们的决心已经非常明确。东南亚的光伏产能是否一定要关停，还需要进一步评估。是要评估市场竞争情况，二是要考虑是否将东南亚产能留作“备份”。

　　6月6日，上述文章已经被删除。

　　近年来，中美贸易壁垒问题日趋紧张。今年6月，美国上一轮对东南亚四国的反规避豁免期即将结束。

　　5月，美国决定对东南亚四国光伏产品重启双反调查。美国太阳能制造贸易委员会(American Alliance for Solar Manufacturing Trade Committee)于2024年4月24日提交的申请，美国商务部宣布对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池（无论是否组装成模块）发起反倾销和反补贴调查。

　　美国国际贸易委员会(ITC)预计将最晚于2024年6月10日对此案作出产业损害初裁。

　　若美国国际贸易委员会裁定涉案产品的进口，对美国国内产业构成了实质性损害或实质性损害威胁，美国商务部将继续对本案进行调查，并预计于2024年7月18日作出反补贴初裁，10月1日作出反倾销初裁。

　　此前，中国光伏行业协会副秘书长刘译阳在接受界面新闻独家采访时表示，鉴于中国很多光伏企业在东南亚投资，美方此举是项庄舞剑意在沛公，目的还是要打压中国光伏产业。

　　刘译阳认为，双反相关政策需要经过诸多程序，可能不会太快落地，但中长期看，落地可能性很大，中国光伏产业要不要抱有侥幸心理。一旦落地，可能会一定程度上影响中国企业的东南亚产业布局。

　　除了在东南亚进行双反调查外，美国还在5月宣布对中国“新三样”等多项产品加征301关税。针对进口自中国的太阳能电池(无论是否组装成模块)，美国政府从今年起将关税税率从25%提高到50%。

　　据中国光伏行业协会此前统计，中国已有近20家光伏企业通过合资、并购、投资等方式在东南亚地区布局光伏生产。隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、阿特斯、东方日升(300118.SZ)、正泰新能源、协鑫集成等多家中国头部光伏企业均在东南亚地区有所布局。

　　东南亚通路受阻后，在美国、中东等国家或地区建厂，成了部分中企的新选择。

　　例如，天合光能在回应中表示，已布局了美国的组件产能和印尼的电池组件产能，均处于在建状态，未来将以更广、更深的的全球化布局和本土化运营，来提高海外市场竞争力、应对国际贸易风险。