水泥价格拉开反弹大幕 这一轮板块投资机会在哪？

　　中国水泥网行情数据中心消息，7月30日，长三角沿江地区熟料价格通知上调20元/吨。此外，数据显示，水泥行业上半年利润总额预计超过700亿元，其中二季度回暖明显。

　　分析人士称，此次熟料价格上调主要原因为梅雨天气结束，水泥市场需求恢复。同时市场消息称，8月长三角水泥价格有可能迎来上调。

　　近一个月来，水泥建材板块已“闻风而动”，板块指数7月涨幅达23.51%。

　　据证券日报报道，对于水泥股的强势表现，宝新金融首席经济学家郑磊表示，板块受益于内循环逻辑，基建投资是主要驱动力。我在1月全年预测时即认定经济政策一定会向基建相关领域倾斜，水泥建材的上涨也从年初即已开始，已经过两个波峰，周四指数创出阶段新高，建议投资者可留意基建重点区域的水泥和建材标的，但要注意近期可能会有的回调。

　　从2020年中报业绩预告来看，水泥建材板块业绩表现良好，数据显示，已披露业绩预告的30家公司中，有16家公司业绩预喜，占比53.33%，其中，亚玛顿、北新建材、海南发展、四川金顶等4家公司净利润同比有望实现翻番。

　　从机构持仓来看，尽管今年二季度公募基金对该板块进行了一定的减持动作，仍有部分个股获得增持。从增持个股来看，永高股份、祁连山、蒙娜丽莎、垒知集团、亚士创能等是公募基金主要增持标的，公募基金持股增长幅度均超过150%。

　　安信证券指出，水泥资产整合，提高行业集中度，建议关注行业龙头。继续重点推荐天山股份，同时推荐中报业绩高增长，旺季量价齐升的祁连山、宁夏建材。建议关注历史高分红、估值低的水泥龙头海螺水泥和受益于湖北区域振兴的水泥龙头华新水泥。建议关注重组后经营数据明显改善、受益于华北基建地产稳定投资、雄安水泥需求亟待放量的冀东水泥。

　　中信证券指出，投资标的上把握以下主线：1)需求与基建相关性更高、价格仍有上升空间、供给格局改善且受益后续区域政策催化的西北区域，推荐受益中国建材整合预期的天山股份、祁连山，关注中国建材(H)、宁夏建材，同时推荐陕西水泥龙头西部水泥(H)；2)推荐需求长期空间稳健，七月底八月初雨水扰动后、积压需求持续释放，价格有望较快企稳回升的华南、华东区域，继续推荐华润水泥控股(H)、海螺水泥(A/H)，关注上峰水泥等；3)关注受益湖北发展一揽子政策的华新水泥。