事件: 国电南瑞发布2014年一季报,一季度公司实现营业收入16.3亿元,同比增长1.57%,实现净利润1.84亿元,同比增长1.01%,每股收益0.08元。其中,扣非后净利润1.83亿元,同比增长84.8%。 公司同时公告其与中铁二局等组成的联合体被确定为南京宁和城际轨道交通一期工...
结论与建议: 近日,公司发布资产注入方案得到证监会核准的公告。公司将向南瑞集团发行2.23 亿股,用于收购南瑞集团旗下五家公司的相应股权。发行完成后,公司将在加强在调度、配电及新能源总包的实力;另外,公司与南瑞集团、中国铁建、烽火通信组成的联合...
维持增持评级,目标价18.6元。我们维持盈利预测,预计2013-2015年EPS 为0.60 元/0.75 元/0.96 元;考虑本轮定增注入,预计13-15 年EPS为0.75 元/1.01 元/1.31 元,保守预计13-15 年净利润复合增速为31%。本次公告了发行股份购买集团资产获批,这将加速包括配...
本报告导读: 我们认为智能电网/轨交的产品周期叠加行业景气将增大业绩弹性,未来3年增长将超预期,同时前期压制估值的电网改革/领导变化利空已消化,股价将迎戴维斯双击 投资要点: 智能配/变电产品周期叠加行业景气随着前期试点结束,未来3年将是智能电网建设大...
Q1营收增长快速,开局良好 2013Q1收入11亿,yoy42%。Q1收入占比偏小,2012Q1占全年比重13%,Q1净利润1亿,yoy50%,2012Q1净利润占比6%。2013Q1每股收益0.07元。行业属性决定交付旺季集中在下半年。 严控费用净利润率提升,保利润成上下共识 Q1毛利率22.36%,yoy下滑3...
投资建议: 我们用PB 法与PE 法对注入资产进行了估值,1.PB 法:注入后国电南瑞每股净资产将由目前的2.10 元增至2.59 元;2.PE 法:注入后对南瑞摊薄EPS 的增加约为0.13 元。公司注入资产财务数据尚未经正式审计与评估,我们维持之前的盈利预测,预计公司12...
投资要点: 充分受益于智能电网建设,未来业绩增长潜力巨大 公司的业务涉及智能电网的各个环节,包括发电、输电、变电、配电、用电和调度六个环节,是上市公司中业务覆盖最全的公司,而且在各个环节保持着较大的市场份额,未来部分领域仍有进一步提升的可能...
国网电力科学研究院计划以4.75亿元的挂牌价格出售两家子公司安徽继远电网技术有限责任公司和安徽南瑞中天电力电子有限公司。市场人士分析,这两笔交易背后恐怕已经锁定了交易对象,因为国网电力科学研究院下属上市公司国电南瑞(600406)完全符合两笔交易对意向...
事项: 近日,我们对国电南瑞迚行了调研。 平安观点: 1. 公司订单饱满,完成年初新签33亿合同计划应无问题。随着智能电网建设力度不断加大,公司各项业务均处于订单饱满、欣欣向荣状态。我们预计,公司三大主业中,调度自动化、变电站自动化业务可实现20-25%...
消息国电南瑞开盘大幅上涨超8%,助推智能电网板块涨幅居前,IBM中国能源与公用事业部总经理近日表示IBM欲参与中国的智能电网标准建设。...
如果不是因为这家公司IPO屡败屡战,还有多少人记得曾经风靡一时的众包平台老大猪八戒...
上次文章讨论电视广播 (511.HK) 的价值(深入拆解TVB与淘宝合作价值),股价极速升穿笔...
1月18日,两市股指盘中窄幅震荡整理,科创50指数表现相对强势。两市成交额再度萎缩,...
7月以来,低迷了一段时间的二手房市场热度渐渐回升,甚至有部分城市出现了二手房成交...
自俄乌冲突爆发至今的一个多月里,以美国为首的西方国家与俄罗斯展开了一场激烈的金融...
本报告导读: 上海第三轮土拍有所回温,第三轮土拍流拍率0%,底价成交占比达到67%,央...