政策力挺科技发展 四大主线掘金科技股

　　编者按：

　　温家宝总理在上周六出版的《求是》杂志发表重要文章--《关于科技工作的几个问题》。文章强调，科技是经济社会发展的强大动力，没有科技的发展，就没有中国的发展；科技发展的未来，决定着中国的未来。在国家政策力挺之下，在新一轮经济转型和技术创新的推动下，可以预见，科技股正迎来发展的春天。

　　温家宝总理力挺科技发展

　　7月16日出版的今年第14期《求是》杂志，发表了中共中央政治局常委、国务院总理温家宝的重要文章：《关于科技工作的几个问题》。

　　温家宝总理在文章中称，科技是经济社会发展的强大动力。我们国家要真正强大起来，屹立于世界民族之林，必须要有强大的科技，有众多高水平人才，这是国家发展的力量所在、后劲所在。没有科技的发展，就没有中国的发展；科技发展的未来，决定着中国的未来。

　　文章提出了五项科技工作：一是准确把握科技发展的新形势；二是依靠科技创新加快转变经济发展方式；三是加强基础研究和前沿研究；四是进一步深化科技体制改革；五是提高全民族科学素质。

　　由于科技行业往往能够带动一个国家的经济转型，提高国家的行业效率，科技创新也是一个永恒的主题，对于科技股不少机构投资者还是比较看好。可以预见，在国家政策力挺之下，在新一轮经济转型和技术创新的推动下，科技股正迎来发展的春天。

　　而事实上，科技股正以其巨大的成长性吸引着资本市场的玩家。蛰伏半年之后，科技股似乎有重新崛起的迹象。在近日大盘反攻的过程中，锂电概念、生物育种、触摸屏、智能交通等科技板块联袂占据涨幅榜前列。

　　"十二五"科技规划出炉

　　除了温家宝总理力挺科技发展外，科技部7月13日发布的《国家"十二五"科学和技术发展规划》也大力支持科技发展。《规划》提出，未来五年，要基本建成国家创新体系，国家综合创新能力世界排名由目前第21位上升至前18位，科技进步贡献率力争达到55%，创新型国家建设取得实质性进展。同时，《规划》明确了未来五年战略性新兴产业及其他产业的扶持重点。

　　在"十二五"规划的扶持下，我国科技股投资将迎来历史机遇。在《规划》中记者发现，海水淡化、新能源汽车、节能环保三大产业均设定了具体的数字指标，而反渗透膜，零部件、整车集成技术与充电桩，LED设备与MOCVD国产化则成为三大亮点。其中，在海水淡化方面，目前我国反渗透膜大多依赖进口，国内企业的市场份额仅为10%左右。若按照规划"重点膜材料国内市场占有率提高30%以上"的目标，推进膜材料国产化将成为必然，这将有利国内膜组件生产企业南方汇通、碧水源等。

　　历史数据也表明，科技板块是孕育牛股的温床，截至2010年底，"苹果概念"龙头股莱宝高科两年内涨幅高达852%；龙头股烽火通信和新海宜过去两年涨幅分别为301%、342%。

　　全球科技股迎来春天

　　而从美国纳斯达克科技股的表现来看，IPO泡沫恐慌致使科技股创1998年以来最低价，六月份的第三个星期是中国概念股临时性的谷底，随后大部分公司的股价都相继反弹了不少。

　　外媒认为，前期中国科技股的表现仅属短暂性的下跌，今年下半年中国科技股还会继续上扬。随着未来几个月源源不断的利好消息，投资者或者又会有一种"这次不一样"的感觉。在未来的18个月里，投资者还有可能看到阿里巴巴集团的IPO。而在此期间，一些小型公司如优酷(YOKU)等，极有可能创出历史新高；一些大型公司，例如腾讯、百度(BIDU)、新浪(SINA)等也将有良好的表现。所以，在未来的几个月里可以预见互联网行业将会牛气冲天，锐不可挡。

　　汇丰晋信科技先锋拟任基金经理邵骥咏也认为，越来越多的迹象表明，在新一轮经济转型和技术创新的推动下，全球科技股正迎来发展的春天。邵骥咏表示，在成熟的海外市场，科技股一直都是各类基金的宠儿。美国卡拉莫斯成长基金管理着95亿美元的资产，其中41%投资科技股。公司CEO约翰·卡拉莫斯认为，拥有信息优势和研究优势的基金往往能够更加精准的挖掘到"微软"、"苹果"这样的超级牛股，投资者现在应该选择上涨潜力巨大的科技股。

　　四大主线掘金科技股

　　尽管科技股有望东山再起，但面对科技股这个大概念下的众多板块，还是会让投资者有"乱花渐欲迷人眼"的错觉。

　　主流观点认为，在细分子行业中，终端需求将会最先爆发，也是推动整个行业快速发展的原动力，因此投资的逻辑将是"自下而上"，即从下游的应用到上游的制造。广发证券按照"细分龙头、市场高增长、核心优势和市场利基"四大原则选择投资主题和投资组合。

　　一是无线覆盖及网优投资主题。3G建设与数据业务推进中，行业持续高景气。看好产业链内部实施纵向一体化，有核心竞争力和下游客户吸纳能力的企业，如三维通信、世纪鼎利 。

　　二是智能手机。在芯片降低门槛、运营商补贴等多重利好下，未来智能手机的高增长确定性高，我们看好其产业链中上游的细分优势龙头，如信维通信、顺络电子。

　　三是网络设备及服务。在WiFi设备普及下，运营商的WLan、IPv6建设将拉动网络设备及服务行业，看好WiFi设备及运营商服务的细分领先者，如星网锐捷、国脉科技。

　　四是移动应用服务。3G用户、智能手机分别突破10%临界点背景下，比照国际经验，按市场利基、快速产业化逻辑，看好动漫、位置服务等领域的拓维信息、四维图新等。