猴市打脸行情 权重托盘题材轮动加快

    今日沪深两市双双小幅低开后冲高，随后在昨日收盘价附近上下窄幅震荡，截止收盘，沪指报3065.52点，涨0.07%；创指报2178.89点，跌0.11%。盘面上看，广东国资、电器（格力电器复牌带动）领涨两市，万达概念股（旷达科技、皇氏集团、国中水务等）、互联金融板块早盘有所拉升（金证股份、恒生电子等），而受到蚂蚁金服总裁井贤栋表示蚂蚁金服将上市的消息刺激，茂华实业、金正集团等概念股也出现明显异动。券商盘中拉升稳定军心，临近午间休市煤炭出现急拉（山西焦化、盘江股份等）。

    Formax金融圈分析师认为，整体来看，继昨日房地产板块集体变脸回调以及保险托盘后，今日题材股全线回暖，猴市行情再现，但今日涨停榜上除了未开板的新股，涨停家数依旧寥寥，今日领涨板块明日就可能是领跌板块，热点整体节奏也较难把握，谨慎参与市场。

    技术面上，上证指数月线三连阳后9月开门绿，但月线大级别周期依旧保持着向上趋势，这也是我们多次强调长期谨慎看多的原因之一。短期看，在市场没有发生根本性变化下，震荡疲软不改，沪指下方看3053附近支撑。

    消息面上，国常会推进北京科创中心，当地园区望担任重要角色（关注中关村、空港股份、华夏幸福等）；百度无人车获美国测试牌照，2018年或量产（关注千方科技、保千里等)；十三五农业农村信息化发展规划印发（关注史丹利、隆平高科、新研股份等）；发改委鼓励地方政府支持太阳能热发电产业发展（关注隆基股份、林洋能源、森源电气等）；脂肪醇价格持续走高，产业链相关公司有望受益（关注嘉化能源、赞宇科技等）；国内首个AR通讯应用浮出水面，或改变未来通话方式（关注大恒科技、深天马A等）。

    资金层面，中国央行公开市场今日进行300亿元7天期逆回购操作；100亿元14天期逆回购操作，另有950亿元逆回购到期。据统计，本周央行公开市场净回笼1735亿元，上周本周净投放3100亿元。而央行副行长易纲今日表示，将继续以信贷政策支持中小企业，中国总体杠杆率比较高，去年底总体杠杆率为234%，要把杠杆率增速降下来，短期要稳杠杆。高层的讲话，表达了中国未来通过优化杠杆率结构的决心。两融方面，截至9月1日，上交所融资余额报5015.36亿元；深交所融资余额报3975.71亿元，两市合计8991.07亿元，较上一交易日减少6.09亿元，两融余额小幅回落。沪股通方面，今日早盘沪股通资金结束连续20个交易日的资金净流入格局，北上资金开始有撤退迹象，观察下午资金情况。

    操作上，窄幅震荡日线阴跌已将近半月，现在的市场并不是机构所说的“结构性慢牛”，而依旧是猴市，上蹿下跳之余，热点板块持续性全无，多为一日游，而昨日深度回调的板块或许今日就能领涨，打脸行情下要想踏准节奏把握机会难度不小，风险厌恶型投资者还是小仓甚至空仓为宜，等待市场进一步明朗。前期我们多次重申了短期震荡偏空，长线谨慎看多的观点，现在看依旧有效。从宏观数据来看，统计局数据显示中国8月官方制造业PMI为50.4%，重回荣枯线之上，创22个月新高，另外，9月初，G20峰会召开在即，届时全球20过集团领导人将齐聚中国杭州。宏观制造业偏暖加上重大政治性事件临近，短期来看市场出现系统性风险的概率不大，暂时建议多看少动。