浙商资管旗下FOF连发净值更正公告，究竟怎么回事？

　　每经记者 李娜    每经编辑 叶峰    

　　近日，浙商资管旗下的浙商汇金卓越稳健3个月持有混合发起式（FOF）分别于7月12日和7月15日连续发布净值更正公告，更正了该产品7月10日和7月11日的单位净值。

　　其中，7月10日，该产品A类净值下修比例居然达到1%，C类净值下修比例也达到了0.99%。有公募基金人士指出，托管行和基金公司错误居然一模一样，这是极小概率的事件。

　　基金净值，对基金的重要性不言而言，这只成立于2023年7月31日，还不满一岁的FOF，究竟发生了什么？

　　连续更正基金净值

　　7月12日，浙商资管旗下的浙商汇金卓越稳健3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）发布了净值更正公告。

　　公告显示，2024年7月11日，该基金净值首次上传后，当日重新报送。

　　仅过3天，浙商资管又发布公告，涉及的产品还是浙商汇金卓越稳健3个月持有期混合型发起式FOF，公告内容则是产品7月10日的净值有误并进行了更正。

　　而在浙商资管发布的另一份公告中，浙商资管明确表示浙商汇金卓越稳健3个月持有混合发起式FOF在2024年7月10日的净值计价错误，并给出了净值调整的具体结果。具体来看，A类份额的错误净值为0.9844元，正确净值为0.9747元，下修1.00%；C类份额的错误净值为0.9647元，正确净值为0.9552元，下修0.99%。

　　浙商资管对此表示，对净值计价错误已采取措施予以纠正，未给基金份额持有人造成损失。

　　根据该基金招募说明书中的相关规定，基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+2日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+3日后（包括该日）及时到销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

　　有公募基金人士指出，产品本身有3个月的锁定期，如果是T+3个工作日，基金管理人有充分的时间进行调整。

　　含糊的系统错误

　　仔细阅读浙商资管发布的两份净值更正公告，发现前后表述并不相同。

　　7月12日公告中，浙商资管用了重新报送的表述，应该如何理解？是前一次报送的净值出现了错误，还是重复传送？

　　7月15日公告中，给出了净值错误的原因为系统处理异常。提到的系统异常又是怎么回事呢？

　　对此每经记者联系了浙商资管，其相关人士向记者表示：“说是系统导致的问题，公司内部还没形成报告，所以不知道细节。”

　　“这个系统导致的说法是比较含糊的，具体是怎么回事只有公司自己清楚。”某基金公司人士向记者表示。

　　通常，基金净值的计算过程包括基金管理公司内部的初步核算和托管行的复核两个主要步骤。首先，基金管理公司在每天交易结束后，根据从交易所获得的成交回报数据，形成当日基金证券持仓表，并进行核算估值，计算出当天的基金资产净值。这一步是由基金管理公司自己进行的初步计算。

　　随后，为了确保净值计算的准确性和可靠性，基金管理人和基金托管人会分别进行核算估值，并相互核对净值数据。如果发现数据不一致，双方会查找错误原因，直到计算结果完全一致。此外，托管行还会根据中国证券登记结算公司的结算数据进行二次复核，进一步确保基金资产估值的公允性和准确性。

　　沪上某券商资管人士则是指出：“A类下修比例达到1%，C类下修比例也达到了0.99%，这差的太离谱了！这已经不是小数点后第三、四位的问题，而是第二位就出问题了。平时，我们和托管行复核时，小数点后第四位核对不上都很紧张。”

　　某券商资管人士则是告诉记者：“像这种管理人和托管人错的一模一样的，是极小概率的事件，基本上是不会出现的，这个一模一样还挺难的。”

　　记者随后联系了该基金的托管行兴业银行。截至发稿，兴业银行并没有给予回复。

　　公开资料显示，浙商汇金卓越稳健3个月持有混合发起式FOF成立于2023年7月。最新发布的二季报显示，截至2024年6月30日，该基金的资产规模为0.1亿元，典型的袖珍基金。整个二季度期间，该FOF总申购份额为13781.43份，总赎回份额为14.4份。浙商资管自有资金持有A类份额超1000万份，占基金总份额比达到了99.86%。该基金2023年年报显示，截至去年年底，持有人户数总计仅有12户。

　　不过也有投资者发出感叹：尽管基金规模小，但是连续更正基金的日常净值，这是对产品有多么不上心。

　　年初已清盘一只FOF

　　除了两度更正净值公告外，浙商资管今年还清盘了一只FOF产品。

　　此前，浙商汇金卓越优选3个月持有（FOF）于今年3月8日发布了基金清算报告。今年1月9日，该基金份额持有人大会表决通过了终止基金合同有关事项的议案。根据决议生效公告，该基金在今年1月11日进入清算程序。公开资料显示，浙商汇金卓越优选3个月持有（FOF）成立于2020年5月15日，其募集规模为2.93亿元。截至基金最后运作日的2024年1月10日，基金份净值为0.7278元，基金份额总额为1576.55万份，对应基金资产净值仅1147.41万元。

　　Wind数据显示，目前浙商资管持有两只FOF，浙商汇金卓越稳健3个月持有FOF和浙商汇金卓越配置一年持有FOF。截至2024年二季度末，后者的规模降至1.64亿元。

　　公开资料显示，浙江浙商证券资产管理公司成立于2013年4月18日，2023年度实现营业收入5.4亿元，净利润1.33亿元。截至2024年二季度末，浙商资管的公募基金资产规模为384.91亿元。

　　浙商证券2023年年报显示，截至2023年12月31日，存量资产管理规模911亿元，基本与去年持平。2023年公募基金及各类集合产品销售总量797.89亿。其中，公、私募固收和资产配置类FOF产品，管理规模实现大幅上升，私募FOF业务年内成功新发募集FOF类资管产品规模超14亿元。

　　年报还显示，2024年，浙商资管计划超常规打造专业团队，持续强化投研能力，优化产品布局、业务规划、合规风控体系，差异化地选择2-3个未来成长可期的大行业打造公募产品特色，深化布局FOF、绝对收益私募产品，深入耕耘基础设施资产证券化产品，走公募化、特色化、精品化发展道路。