十公司保壳测试 谁会成创业板退市第一股(2)

　　创业板10公司陷退市危机 “国家队”踩中一半

　　今年以来，创业板有10家公司发布暂停上市风险警示公告。由于上市规则限制，创业板没有ST或者*ST的过渡期，而是直接暂停上市，那么在2016年，暂停上市第一股会不会在它们中间诞生？这又是一个“狼来了”的故事，还是狼真的来了？

　　证金、汇金参与5只股票

　　发布暂停上市风险警示的10家创业板公司是:星河生物、欣泰电气、同花顺、锐奇股份、京天利、金亚科技、吉峰农机、恒顺众昇、宝利国际和安硕信息。

　　要是你是一名持有上述10只股票的个人投资者，你现在忐忑吗？不过别着急，基金、券商，甚至“国家队”也和你一样关心它们的命运。

　　先说“国家队”。自去年股灾以来，以证金、汇金为代表的“国家队”就成了市场的重要参与者和“稳定器”。在上述10只股票中，证金、汇金仍然坚守其中5只股票。

　　2月5日，同花顺披露2015年年报，其第二大股东为“中央汇金资产管理有限责任公司”，持股数为1611.29万股，占公司流通股比例的6.15%。

　　其余公司尚未正式披露2015年年报，但由于证金、汇金的救市资金承诺不减持，2015年三季报同样可以作为很好的参考：截至9月30日，汇金持有欣泰电气137.13万股，占流通股比例1.54%；持有锐奇股份109.55万股，占流通股比例0.52%；持有京天利139.16万股，占流通股比例6.96%，持有安硕信息206.12万股，占流通股比例4.27%。

　　国家队的主力军社保基金也对上述股票有所配置。如全国社保基金一一七组合去年底持有同花顺320万股，占流通股比例的1.22%。社保基金一一四组合则在去年三季度末持有恒顺众昇1223.68万股，占比2.08%。

　　A股机构第二梯队的基金、券商等也有不少配置了上述10只股票。最为典型的是金亚科技，该股票自2015年6月9日下午停牌至今。去年上半年，金亚科技出现暴涨，2015年初至停牌前涨幅超过200%。相关统计数据显示，停牌前共有91只机构产品扎堆其中，持股数高达9066.25万股。汇添富移动互联、招商先锋和汇添富民营活力持股数量分别达658.38万股、565.56万股和520.02万股，为持股数最多的公募基金。而平安信托-平安财富*睿富七号集合资金信托计划以持股数1495万股，目前位列金亚科技第二大股东。

　　其余公司也有基金出没。如京天利在去年三季报的前十大股东中，华商盛世成长、华商价值精选、华商创新混合分别以224.8万股、156.49万股和89.32万股，位列公司第一、第二和第四大流通股东。安硕信息也有易方达科讯混合、易方达创新驱动灵活配置，当了公司第二大和第三大流通股东。

　　暂停上市命运难料

　　对于上述10家公司的股东来说，最好的结局当然是有惊无险。好消息是，有公司可能只是发一个常规的风险提示，目前正在脱离暂停上市风险的悬崖。

　　星河生物和吉峰农机两家公司是因为连续两年亏损而发布暂停上市风险警示。按照深交所规定，若连续三年亏损将可能自公司年度报告披露后被暂停上市。但是两家公司已经发布了业绩扭亏公告：星河生物预计2015年盈利1000万~1500万元；吉峰农机预计2015年净利润为1100万～1600万元。若最终审计机构认可上述数据，那么两家公司便回到了安全区域。

　　其余8家公司则是因为涉嫌违反证券法规被立案调查而发布风险警示公告。根据证监会有关规定，如公司存在或涉嫌存在重大违反证券法律法规行为，公司股票将被深圳证券交易所实施暂停上市。

　　这类事情在A股市场上其实非常罕见。去年3月，*ST博元因股改业绩承诺资金未真实履行到位等事项，涉嫌重大信息披露违法，被依法移送公安机关，由此成为沪深两市首家因重大信息披露违法而暂停上市的公司。根据《股票上市规则》的规定，*ST博元如要恢复上市，必须符合已全面纠正重大违法行为、已撤换与重大信息披露违法行为有关的责任人员、已对相关民事赔偿承担做出妥善安排、不存在规则规定的暂停上市或者终止上市情形等实质要件。

　　绿大地也曾因欺诈发行而深陷麻烦。2012年3月，公司也曾发布暂停上市风险提示公告，但后来绿大地进行了脱胎换骨，变身为云投生态，摆脱了危险。

　　因此，上述8家公司是否会暂停上市，还要看它们的违规严重程度，并要等待监管层认定。

　　2月22日，除了金亚科技停牌外，其余9只股票涨跌不一，但成交巨大。如欣泰电气以涨停报收，换手高达21.93%，同花顺下跌3.78%，换手率也达到12.53%。（每日经济新闻）

　　创业板退市风险股获喘息 公募基金警报未解

　　券商、保险股大幅上涨，继此前一周的反弹之后，沪深两市继续上攻，陷入退市危机的创业板相关个股也获得了喘息之机，甚至借机大幅反弹。

　　2月22日，券商、保险板块午后大涨，中国人寿率先封住涨停，这是该股自2015年12月2日以来的第一次涨停。新华保险、中国太保虽然尾盘有所回落，但截至收盘仍上涨涨5.97%、.3.6%，中国平安也上涨3.51%。券商方面，除了东方证券涨停，东兴证券、西部证券涨幅也超过5%，存在券商概念的锦龙股份也封住涨停。

　　在券商、保险板块的推动下，沪深指数均大幅上涨，其中沪指上涨2.35%，站上2900点。借助整体上涨，多只因陷入退市风险，在1月22日早上开盘后一度答复下跌的创业板股票，也止跌反弹。

　　今年以来，星河生物、欣泰电气、同花顺、锐奇股份、京天利、金亚科技、吉峰农机、恒顺众昇、宝利国际、安硕信息等10家创业板上市公司，因业绩连续亏损、信披违法违规、被立案调查等原因，先后发布退市风险警示。

　　尽管2月22日沪深两市高开，但上述10只股票仍然大幅下跌，其中同花顺跌幅一度达到6.4%，安硕信息下跌5.9%，瑞仪器股份、京天利最大跌幅均超过5%。但得意整体上涨，截至收盘，安硕信息、京天利跌幅收窄至1.25%、1.29%，同花顺跌幅收窄到3.78%，锐奇股份、吉峰农机则在尾盘迅速翻红，吉峰农机涨幅更是达到5.23%。

　　不过，股价的止跌对于一众重仓的公募基金来说并不意味着警报解除。不同于主板公司，如果财务状况恶化，还可以变成ST或*ST，创业板上市公司符合退市条件的实行的是直接退市机制。因此，上述10只股票存在着直接退市的风险。

　　根据公开信息，目前已经发布退市风险的10家创业板公司中，出现了不少公募基金和国家队的身影。其中，京天利、星河生物、安硕信息、金亚科技、同花顺、锐气股份等6家，均是公募基金和国家队的重仓股。

　　同花顺2015年年报显示，其前十大流通股东中，公募基金、国家队仍然占据四席，持股最多的为中央汇金公司，持股数为1611万股，其次为全国社保基金一一七组合，持股数量为320万股。此外，银华基金、富国基金旗下产品也分别持有126.8万股、124.2万股。

　　公募基金、国家队持股最多的京天利和安硕信息。根据2015年三季报，期前十大流通股东席位，全部被公募基金、中央汇金公司、证金公司包揽。其中，证金公司通过6家公募基金持有约249万股，华商基金三只产品合计持有约471万股，中央汇金公司持有139.1万股。

　　安硕信息的情况也与此类似。三季报显示，除了易方达名下的两只产品，分别持有160万股、85.5万股外，其前十大流通股东中的八个，均为中央汇金公司和证金公司。其中，前者持有206万股，证金公司的7个专项资管计划合计持有403.6万股。（第一财经日报）

　　10家创业板公司发暂停上市警示 你“踩雷”了吗？

　　每到年报季，各ST股股东又开始忐忑不安，创业板由于没有ST的概念，因此投资者对可能暂停上市的创业板公司更需留意。

　　理财不二牛（微信公众号：buerniu5188）注意到，进入2016年以来，创业板共有10家上市公司发布了存在被暂停上市的风险提示公告，其中有不少个股还出现了被多只基金集体重仓持有的情况，那么对于这些有可能“踩雷”的基金，投资者该作何选择呢？

　　两类创业板公司发警示

　　具体来看，这10家发布可能存在暂停上市风险的创业板公司包括：星河生物、欣泰电气、同花顺、锐奇股份、京天利、金亚科技、吉峰农机、恒顺众昇、宝利国际和安硕信息。

　　在这些公司中，记者经过梳理发现大致可分为两类：一类是属于被调查而存在暂停上市风险的，如金亚科技。该公司表示，因公司及实际控制人涉嫌违反证券法律法规，根据有关规定，证监会决定对公司及周旭辉进行立案调查。

　　公告还显示，如该公司因此受到中国证监会行政处罚，且在行政处罚决定书中被认定构成重大违法行为，公司将因触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）》13.1.2条规定，出现暂停上市风险。

　　这类因立案调查而存在暂停上市风险的公司还有同花顺、安硕信息、欣泰电气、恒顺众昇、宝利国际、锐奇股份和京天利。

　　另外一类则是由于连续亏损而存在暂停上市风险的，如星河生物。该公司表示，自2013年度连续两年亏损，若公司2015年继续亏损，星河生物将可能自公司2015年度报告披露后被暂停上市。不过从业绩预告来看，星河生物2015年倒有望扭亏为盈，预计全年盈利1000万~1500万元，其中预计2015年非经常性损益的金额约为1700万元。

　　持股占比或为“踩雷”关键

　　从这十家上市公司的持有人来看，目前仅有同花顺披露了2015年年报，前十大流通股东中出现了汇金、全国社保基金一一七组合、华泰证券、银华中国梦30和富国创业板指数的身影。

　　而其余几家，虽然从去年三季度末的持仓来看，也会有不少基金重仓持有，但由于距今时间较长，不清楚这些基金在之后的四季度是否增减持。

　　由于各家基金公司已率先披露了四季报，因此，从基金的四季报重仓股方面也可一见端倪。

　　其中，最受基金青睐的无疑是金亚科技。四季报显示，其有多达17只基金重仓持有。其中，招商先锋、招商医药健康产业持股最多，分别达到565.56万股、461.64万股。其次，广发聚富、广发竞争优势、广发聚优灵活配置和广发新经济分别持有449.08万股、241.57万股、125.21万股和68.64万股。

　　另外，星河生物也是多达七只基金重仓持有。其中，农银汇理医疗保健主题、融通医疗保健行业、招商医药健康产业分别持有389.33万股、347.55万股和308.76万股，占其基金资产净值的比例分别为5.95%、3.88%和6.3%。

　　此外，富国天成红利持有226.76万股恒顺众昇，金元顺安价值增长持有15.61万股宝利国际。

　　对于这些或将“踩雷”的基金，业内人士分析称，“首先要看这些基金持有的数量占其整体仓位的比例有多大。如果占比5%以上，可以再往前看过去的一年，对比多个季度看看该基金重仓股的换手率，如果换手率高，可以不管，因为有可能已经卖掉。而如果换手率低，则可能有风险，就需要慎重考虑。”（每日经济新闻）