大资金五渡赤水滞涨股接力 咬定10龙头股不放松(2)

　　7月23日国资委召开的中央企业负责人会议强调，下半年中央企业工作要从着力资源整合、提高运行质量入手，切实采取扎实有效的措施，转变发展方式，提升发展质量，进一步增强核心竞争力。

　　显而易见的一点是，缩减央企数量，不是此次央企整合的最终目的，培育30-50家“大而强”的国际级企业才是终极战略目标。对于此次央企整合浪潮，应将眼光放到整个“十二五”的大背景下进行考量，而不仅仅看到央企数量缩减带来的短期投机机会，更应看到央企“由大变强”的质变过程所带来的长期投资机遇。

　　哪些才是好企业

　　战略方向指明了，哪些才是好企业？

　　在股神沃伦·巴菲特的眼中，好企业就是有着宽阔的“经济护城河”的企业，即在激烈的市场竞争中，不论市场好坏，好企业总是能守住自己的阵地不受同类企业的威胁，保持自身产品的市场占有率独占鳌头。

　　理财一周报所选投资标的不但要有市场占有率，更要有“政策护身符”。因为中国意义的“好企业”是政治价值与经济价值兼具的企业。政策给予一个企业的“护身符”意义，要远远大于产品的市场占有率之于一个企业的“护城河”意义。

　　很典型的一个例子是，究竟比亚迪算不算中国的“好企业”？在巴菲特的眼中，比亚迪是一个不折不扣的好企业，或者说是拥有宽阔“经济护城河”的好企业，比亚迪在新能源汽车领域中的研发优势和市场地位，至少目前来讲，在中国还无一家企业能及。

　　但值得注意的是，8月16日国资委宣告成立的“电动汽车联盟”，独缺比亚迪这一被称为“新能源汽车领军人”的企业。

　　在中国资本市场，“好企业”并不等于“好股票”，价值高并不等于股价高。就资本市场本身而言，好企业是那些股本小、股性活、成长性好的公司，只有具备着这些特质的股票，才能体现出好股价。

　　那么，那些新兴产业中的袖珍型央企最可能成为一骑绝尘的“黑马王子”。

　　综上所述，投资者仍然能选出大量的投资标的，但再考虑到滞涨、低价、刚刚“变性”等条件后，两市可供选择的股票则所剩无几，理财一周报选出的是株冶集团、大众交通、上海梅林、华北制药.

　　咬定龙头不放松

　　投资者对这句话应该不会陌生：只做龙头股，就算是死，也要死在龙头上。

　　这一方面是说，从实际走势来看，要做最强者。如大众公用，9月15日以涨停板的形式突破了盘整区域，这预示着至少短线会攻击一波。股市里有句话叫“顺势而为”，这种走势是气势如虹、势在必行。

　　另一方面，理财一周报所选个股都有着扎实的基本面支撑，比如大众公用，是A股里持有深创投股份最多的公司，而近两年来深创投投资的公司大量登陆创业板、中小板，大众公用目前的股价处于严重低估状态。

　　基于价值投资之上的趋势投机，才最具安全性。

　　又如株冶集团，由于美元处于明显的下降通道，所以基本金属处于明显的上涨趋势，同时株冶集团又具备央企重组概念。而从实际走势看则基本不理会大盘，走势特立独行，9月17日在大盘整体调整情况下以涨停收盘突破盘整区域，说明主力资金是有备而来，其必然是基本金属中的领涨龙头。