加息靴子落地 短期冲击难改市场回暖趋势(2)

　　陆炜旗下的基金曾在2008年空仓一年，但目前仓位较重。“由于成分股不贵，我们认为市场目前没太大的风险。但我们不会去买银行、地产等蓝筹股。我同意蓝筹股会有估值修复的行情，但这只是阶段性的机会，比如现在10倍的估值回到15倍、18倍，而一旦估值修复到某一个位置，市场肯定会产生较大分歧，会出现抛压，反弹不是可持续的。可持续的长期大机会我们认为还是在大消费领域，个股选择上首先要看企业有没有好的盈利模式，比如茅台、阿胶有好的产品，苏宁有好的渠道，好的盈利模式意味着企业具有可持续性成长的可能；其次要看企业有没有竞争壁垒，好的壁垒可以保护企业的长期成长；最后还要有好的价格”。

　　明华信德总经理陈明贤表示：“对于投资者来说，如果仓位在5成以上，建议不要加仓；五成以下的投资者可以关注市场热点板块，比如高铁、水利、农业等，这些板块得到了市场的共识，短期会得到资金的照顾，当然该类股票有些已经涨幅偏高了，应侧重关注未被市场充分挖掘的个股。另外，对于已经公布高送转的个股，其下跌空间也有限。最后，对于前期超跌的医药、消费等股票，可以逢低买入，等待下一轮上涨行情。不看好蓝筹股，原因是资金面不支持”。