大跳水，谨防这种走势重演！

    【盘面回顾】周四沪指震荡调整，盘中一度跌超1%，尾盘跌幅有所收窄，创业板指录得3连阴。露营概念股午后大涨，浙江自然、牧高笛、三夫户外涨停。供销社概念全天强势，天鹅股份、浙农股份封板。鸿蒙概念继续活跃，东方中科2连板，亚华电子20cm涨停。下跌方面，PEEK概念股走低，新瀚新材跌超10%。特高压板块调整，神马电力、尚纬股份跌停。光刻机概念股走低，西陇科学跌停，茂莱光学跌超10%。个股跌多涨少，两市超3100股飘绿，成交6734亿元。截止收盘沪指跌0.43%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.8%。

    节前好不容易年前涨了3天，结果开年后3天就跌了回来，尤其是创业板已经回到了去年底的起点，果然一根大阳线需要几天的阴线来消化，而市场又冰火两重天，创新高的个股集中在银行、煤炭、电力、化工、高速公路等高股息+防守板块！跌的是科技股、 茅指数等传统白马股，有人欢喜有人忧。但我也绝对不信A股港股会一直下跌，沪深300已经连跌3年了，这是创下新纪录的，难道还要跌4年，就算今年再跌，每年总会有1到2次的吃饭行情。

    2024年前三个交易日权重股多数走低，“宁组合”跌幅居前，宁德时代、亿纬锂能、爱美客，“茅指数”震荡下探，海天味业、泸州老窖、阳光电源等跌幅居前。对于新能源和白酒我们之前已经说过了，大方向增速已经再衰退了，所以他们最好的结果是能够横盘震荡，可以稳住指数就行了，而赚钱效应还是需要题材股来带动，而现在没有新热点出现，只能指望之前的科技来带动。

    而2024年开盘相对活跃的科技也就只有鸿蒙这条线，智微智能、吉大正元、东方中科等多股涨停。消息面上，1月2日，华为常务董事、终端业务CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东的内部信曝光。余承东称，2024年是原生鸿蒙的关键一年，华为要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发。未来十年，仍将继续坚持智慧全场景战略，加大研发投入，从根技术上突破。1月2日，HarmonyOS发布消息称，中国移动APP启动鸿蒙原生应用开发。拥有超3亿用户的中国移动APP宣布，正式基于HarmonyOS NEXT启动鸿蒙原生应用及元服务开发。

    另外，鸿蒙完全原生之后有两个趋势：第一，个人端加速普及、全面铺开。国产APP有望在明年一季度面向所有开发者开放后全面启动开发、适配工作，同时，鸿蒙PC明年也将迎来爆发的元年。第二，政府端、企业端也要加速落地。因为原生鸿蒙解决了安全问题之后，很多场景就可以适用了，去年年底中国信息安全测评中信发布《安全可靠测评结果公告》，根据公告盘古M900、鲲鹏920、麒麟9006C等多款华为旗下CPU通过测评，这也能进一步支撑鸿蒙进军信创领域。所以这条线是科技的重中之重。

    在消息面上的催化剂其实不仅是鸿蒙，总理1月2日至3日在湖北调研。在武汉，他先后来到长江存储、华工激光公司参观生产线，深入了解闪存芯片、激光产业发展等情况，对企业创新发展成果表示赞许。在武汉大学测绘遥感信息工程国家重点实验室，他强调实施更加精准的支持政策，把科研成果更多更好地转化为现实生产力，国家数据局：围绕数据基础设施总体布局 开展全国一体化算力网示范工程建设。这些对于存储芯片及算力都是利好，强势格局下利好可以引爆板块，弱势格局只能刺激一部分个股，这就是最难的地方。

    目前我依然看好科技这条线，尤其是华为鸿蒙、消费电子，对于消费电子来说，过去十年的核心逻辑，就是创新驱动红利。比如2013年有了大屏手机，于是出现了一波换机潮，等换完了，行情也就结束了。再比如19年有了无线耳机，随后两年又是一波更新迭代的行情，换完结束。而19年到20年又叠加了5g换机潮。从20年到现在，就处于一个创新空白期。说的直白一些，并没有出现一个新功能，刺激大家换手机，所以行业增速连续三年下滑。但是三年前是有一个换机高峰的，这些手机也到了该换的时候，只要从增速下滑，恢复到一个正增长，那么股价就有估值修复的空间。另一种就是偏乐观的假设，如果未来ai手机或者ai电脑推广顺利，对消费电子来说就可以形成新的催化。

    近期还有一个题材比较火，南方的小土豆拉升了东北的热度，“小砂糖橘”们更是带火了中国极北——漠河。11名来自南方的“小砂糖橘”们抵达这片冰雪覆盖的北国之地，开启了一段独特的北方之旅。今天漠河牢牢霸占百度热搜榜前列，资本市场也有反应，大连圣亚、长白山逆市连续涨停。

    从技术上看，大盘并没有走出预期的反弹，而且盘中跌破了2950点的关键位置，所以结构上出现了变化，我认为短期持续走强的概率不大，最理想的结果就是围绕15分钟级别中枢做震荡，压力位就在2980点附近，再差一点的走势就会演变为大级别宽幅震荡结构，其实创业板已经走出了大级别震荡结构，不过是一个下跌中枢。