市场恐慌 管理层要出来给大家信心

   笔者觉的管理层必须要正本清源了，现在什么解读的都有，随便一个人出来解读政策就当成利空，我们从来就是要发展制造业，包括科技发展进步，但不是说传统行业就不要了，现在夸张解读的好像以后不要房子了，没房子，没更好的房子，谈什么追求美好生活，看看最近出的政策，房贷利率降到4%以下，各种买房退税，各种放松，包括要求银行加大对房地产的贷款力度，规定必须增加多少多少，太多呵护政策，结果有的人乱解读出来是不要地产了，要资产价格重估，市场恐慌下还真信这个。

   首先地产在我们包括全世界都是信用基础，房地产局部下降可以接受，全面大幅下降任何国家都是会尽力避免的，包括现在大部份人都有房了，真要房价大幅下降，没有人受益。

   以后市场的机会只会来自二点，一是疫情放松带来的消费复苏，比如伊利股份这种消费股，今年业绩1.5，现在悲观下杀到25块，明后年如果放松，业绩到1.8，市场乐观下给30倍估值轻轻松松就是54块，二是房地产复苏，疫情放松本身也有利于地产复苏，比如万科A这种，到时炒利润率提高，销售增长，市占率提升多击，多的不说30多块是基础，上限取决于复苏力度和竞争对手剩下多少，比如金地集团肯定弹性更大，当然现在风险比万科高点，但笔者认为还是能撑过去的，再比如一些现在看似倒下，但问题不大的，可能就是10倍的机会，当然恒大融创肯定是没戏了。毕竟10几亿的人口，改善的需求还是有的。

   到时新能源这些反到不好，一是不新鲜了，二是过剩，三是新的资金不愿意接盘。白酒暂时不碰，白酒和伊利这些不一样，伊利股份是卖多少就喝了多少，白酒谁知道社会上有多少库存，都等着别人接盘，这种情况最后没有惨烈的去库存是消化不了的，也是一个轮回，包括以前的白酒周期都经历过，包括以前的东阿阿胶也一样。

   最后再说一遍，管理层要出来给大家信心，现在货币发行增速12%，发了这么多钱，利率这么低，股市，楼市走成这样，太不正常，太不合理了，有什么好遮掩的，疫情下，经济不好下，我们就是在宽松，像美国2020年疫情后，就是0利率，就是发钱，就是宽松，就是让股市上涨，信心，一切都是信心，印了这么多钱，逆全球周期的降利率，结果人民币定价的资产走成这样，真的说不过去。