市场将迎来修复窗口 寻找新的投资价值与边际

　　原标题：国盛策略：悲观预期修正后，市场将迎来修复窗口

　　国盛策略今日发文表示，市场在当前点位，已经包含了国内通胀上行导致货币政策收紧、美债利率大幅上行乃至全球流动性收紧等多重担忧和悲观预期。但事实上，当前全球共振式复苏下，国内企业盈利仍在持续修复上行；国内仍处于通胀上行初期，货币政策也仍未出现显著收紧的信号。并且，在政策不会急转弯的前提下，未来也很难看到系统性的变化；全球货币政策维持宽松，财政刺激也持续加码。因此，市场悲观预期将被逐步修复，建议在调整中，精选长期景气向上、估值已来到合理中枢的板块。

　　原标题：国泰君安：寻找新的投资价值与边际

　　国泰君安策略团队发布最新报告指出，当下，很多投资者在犹豫“好的不够便宜”与“便宜的不够好”，这本质还是停留在过去宽松流动性当中“持续给估值”的思路上。

　　现在宏观环境已经深刻变化，“拔估值”变得更难了，应该去挖掘新的价值与边际，来源于两个方面，一个是被低估的成长(好的可以更好)股，一个是被低估的盈利(没那么好的也有明显的改善)股。

　　重点推荐机械、全球原材料周期、疫后服务消费复苏(酒店、旅游)和碳中和主题(钢铁、新能源)。