政治局会议定调A股!将大震动(2)

　　政治局会议定调，A股指数还是以平稳为主！

　　1、政治局会议召开，大家最关注的还是财政政策与货币政策，这是影响A股最重要的因素。

　　4月的政治局会议相关表述是：积极的财政政策要更加积极有为，提高赤字率，发行抗疫特别国债，增加地方政府专项债券，提高资金使用效率，真正发挥稳定经济的关键作用。稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。

　　今天的相关表述是：财政政策要更加积极有为、注重实效。要保障重大项目建设资金，注重质量和效益。货币政策要更加灵活适度、精准导向。要保持货币供应量和社会融资规模合理增长，推动综合融资成本明显下降。要确保新增融资重点流向制造业、中小微企业。

　　对比一下，区别也很明显的，总结起来就是一句话：从漫灌到精准滴灌！

　　因为年初的时候，疫情突然爆发，经济受到的影响巨大，各行各业的日子都难过，而且也没有时间，只能紧急的使用漫灌的策略，先稳住再说；

　　现在经济已经企稳，所以策略就成了精准滴灌，所以要强调“注意实效”、强调“精准导向”！

　　这个意思，最近也已经有明显的铺垫了，并不算突兀。

　　A股本轮下跌，也与这种预期有关。

　　更直接的一点是，这次的政治局会议，还专门提到了资本市场：

　　要推进资本市场基础制度建设，依法从严打击证券违法活动，促进资本市场平稳健康发展。

　　4月份的会议根本没提资本市场，这次提了就是更加重视。

　　但强调的三点：

　　一是基础制度建设。注册制得抓紧了，T+0试点，以及延长交易时间等，有没有可能加速推进？

　　二是打击证券违法活动。这是最近几年一直讲的，不用多解释。

　　三是平稳健康发展。“平稳”两个字，就解释了为什么7月初疯涨之后，被强行压下来了……

　　所以对于A股，指数暂时还是以平稳为主，优先搞“基础制度建设”，结构性行情还会有！

　　2、特朗普建议推迟美国2020年大选！

　　就在他发这个推特之前，美国刚刚公布了第二季度GDP数据：环比折合年率初值下降32.9%，创历史最大降幅。

　　进入三季度以来，美国疫情二次爆发，所以三季度想恢复经济，目前也看不到什么希望。

　　就业率是影响美国总统大选的最重要指标，11月初投票，所以三季度的就业率数据最为关键。

　　在目前的情况下，特朗普想赢得大选，难度太大，所以他才会喊出推迟大选的口号。

　　但在目前的形势下，他想推迟大选，基本上不可能。因为根据美国国会19世纪通过的一项法律，特朗普无权单方面推迟选举。选举定于11月的第一个星期二举行。

　　从侧面，也反应出特朗普现在的压力很大。所以，接下来他的行为，并不好预测。

　　另外，当前美国面临的最急迫问题是第二轮的救济计划，因为两党之间的分歧难产，更给资本市场带来了不确定性。

　　今晚美股低开高走，道指跌到2%，A50也受拖累震荡走低。

　　政治局会议定调，A股指数还是以平稳为主！3、国务院办公厅发布实施意见，鼓励双创示范基地聚焦核心芯片、医疗设备等关键环节和短板领域，建立大中小企业协同技术研发与产业化的合作机制，带动壮大高新技术企业、科技型中小企业规模。

　　另外，据业内人士透露，国务院学位委员会会议于今日召开，会议投票通过了设立集成电路一级学科，拟设于新设的交叉学科门类下的提案，待国务院批准后，将与交叉学科门类一起公布。

　　叠加政治局会议继续强调科技创新，可关注芯片/集成电路龙头：中芯国际、沪硅产业、闻泰科技、紫光国微、士兰微、长电科技等。

　　政治局会议定调，A股指数还是以平稳为主！关于后市，今天的政治局会议，对于财政政策和货币政策，确实有边际收紧的意思，这个也符合预期，但市场空间是当成利空，还是靴子落地，还未可知。

　　而且关于资本市场的描述，也还是要以平稳为主。所以接下来A股，指数还是以稳为主，不要抱疯牛的幻想，重点还是关注结构性的机会！