四大新兴产业规划将出台 谁是最大赢家(2)

　　山西证券：新材料政策扶持两会前后开始展现

　　新材料规划重点在重点产品目录，将是政策主要扶持标的：首先《新材料产业“十二五”发展规划》按照昨天印发的文件可看出是在1月初即成文的，经过近一个半月才对外印发，我们认为相对可以视为细则的《目录》是其关键。而且在《规划》中也可以看到主要的篇幅也用在介绍新材料主要面对的产品，其间对涉及的新材料在相对应专栏中均有使用范围、具体规格等适用性规定。由于产业规划传统上主要是给出一个大框架，一些协会的相关政策才会推出政策和细则并行发布的状况，目前直接和《目录》一并推出的状况显示有两点：一是这些《目录》涉及的产品将是确定各项优惠政策的依据；二是《目录》同时推出，按照以前部委政策的规划，可能预示着相关的扶持政策出台时间将很近，极可能就在两会会议前后。

　　新材料设定的具体发展目标并于超出预期，显示政策目标将立足于长效机制。《新材料产业“十二五”发展规划》中专栏2 对部分新材料的预期并未超出大家的预期，这就显示两点：一是目前对于新材料方向的发力目前并没有更多新的明确的政策，至少短期来看是这样的，同时也就顺而可以推导当前政策主要是立足长效机制，努力将已有的预期落实的政策。故此，对于确认的新材料方向的公司业绩将极有可能被实现。

　　新材料设定的五年产值目标显示政策的支持将是长期的，而且未来可能将有新的重点支持方向的。《规划》中提到的“十一五”期间的产业的产值GAR达到20%，这一数据接近GDP增长的两倍。同时也明确指出了到2015 年产业产值将达到2 万亿，按照目前6000 亿左右的规模显示，复合增长将超过25%，这一速度将是规划认为的十二五GDP增长的3倍。政策的现有规划无法满足新材料发展的五年规划总产值目标，因此我们认为首先政策支持持续时间可能会超出大家的预期，同时也是为了未来可能出现的新的重点支持方向预留资金力量。相关符合当前区域布局、经济发展周期、我国经济所处历史阶段的新兴产业涉及的新材料值得重点关注。

　　光大证券：高端装备受益政策扶持 看好优质成长股

　　投资观点:高端装备受益政策扶持 继续看好优质成长股上周机械板块随大市下跌。我们认为在宏观调控、经济增速下降的背景下，传统机械行业近期仍将维持弱势。但由于国家近期已确定五大高端装备制造板块，相关行业将受到确定性的扶持，带来一定投资机会。我们重点推荐 去智能装备板块中的优质成长股。我们认为随着年底军工重组高峰的到来，军工板块将有一定表现机会，我们推荐国家扶持的太空经济主题。此外，从长期来看，我们认为从加强铁路盈利能力的角度，铁路货运产业将加速发展，我们看好其长期投资机会。1、智能装备替代人工的投资主题中，我们重点推荐机器人、沈阳机床、林州重机和松德股份。以工业机器人和高档数控机床为代表的高端装备制造受益于产业结构升级和人力替代。我们重点推荐行业空间巨大、订单高速增长的机器人，以及盈利能力向上拐点到来的沈阳机床。在劳动密集的采矿等领域，煤机等产品的大规模应用也是必然趋势。我们重点推荐业务和客户显著扩张的林州重机。此外印包机械景气度较好，我们推荐产品技术领先，明年产能高速增长的松德股份。2、军工板块方面，我们看好太空经济板块，重点推荐中国卫星和航天电器。在航空板块中，我们继续推荐航空发动机板块的航空动力和航电板块的中航光电。从长期看，贵航股份和中航重机也值得重点关注。中国重工仍是我们长期推荐的标的。3、长期来看，从提高铁路盈利能力的角度，我们认为铁路货运产业将加速发展。相关标的晋西车轴、北方创业等公司具有长期投资价值。

　　投资组合首推中国卫星、航天电器、中国重工、航空动力、松德股份、机器人，次推开山股份、沈阳机床、上海机电、林州重机、新研股份。大市值组合:中国卫星、中国重工、航空动力、沈阳机床、上海机电小市值组合:航天电器、松德股份、开山股份、林州重机、机器人、新研股份。

　　相关个股

　　比亚迪、赣锋锂业、杉杉股份、江特电机、中国卫星、四维图新、拓维信息、中国重工、航空动力、伟星新材、栋梁新材、天晟新材、金发科技、士兰微、华天科技、超声电子