本月大宗交易激增1.25倍 87亿资金涌入四行业(附股)(2)

　　机械设备 大宗交易金额24亿元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，11月机械设备行业大宗交易累计成交数量为1.55亿股，累计成交金额达24.70亿元，占11月份大宗交易成交额的18.65%。11月份有21只机械设备股出现在大宗交易的名单中，其中郑煤机(成交71245.72万元)、陕鼓动力(成交34061.85万元)、泰胜风能(成交28232.75万元)、先河环保(成交21799.46万元)、天业通联(成交13290.71万元)、锐奇股份(成交12642.00万元)、钢研高纳(成交10614.46万元)、汇川技术(成交9775.50万元)、法因数控(成交7351.20万元)、经纬电材(成交5896.80万元)和智光电气(成交5376.00万元)等11只机械设备股本月大宗交易成交额超过5000万元。

　　比较典型的是郑煤机，昨日报收28.24元，11月大宗交易累计成交金额71245.72万元，值得一提的是该股在2011年11月1日被溢价交易，以溢价0.08元的价格成交477.14万股。统计显示，11月1日通过东海证券有限责任公司常州博爱路证券营业部以26.74元买入郑煤机477.14万股，成交12758.72万元。东莞证券认为，从较长的周期看，煤炭仍是我国的主要能源，煤炭机械行业的景气仍将持续。公司新厂区产能在4季度开始释放，高端液压支架收入占比提升，毛利率有望回升，下游煤炭行业固定投资维持高位，预计公司2011-2012年每股收益1.66元和2.11元，维持推荐投资评级。

　　从行业动态来看，10月推土机市场需求仍显低迷。推土机下游集中于公路、水利、港口、开发区建设等领域，今年我国公路建设投资持续回落，推土机市场需求连续六个月负增长， 10月销量同比下降超过20%，1-10月累计销量同比下降1.27%，今年以来总销量首次出现负增长。

　　10月，山推销售416台，市场占有率为56.4%，较上个月下降了2.8个百分点，1-10月，山推市场占有率为63.4%，较2010年提升近1个百分点，但较1-9月份占有率下降0.5个百分点；山推、宣工、移山三大品牌市场占有率高达78.6%；市场集中度向优势龙头企业集中。10月，山推、移山、彭浦及柳工销量分别同比下降30%、28.6%、29.4%、48.3%，由于基数较低，宣工销售同比增长34.7%，市场份额有一定提升。

　　出口市场保持高速增长，出口占比稳定提升。国内推土机出口市场主要集中于中东、东南亚以及俄罗斯等国家和地区，海外需求集中于大马力推土机产品。10月推土机出口304台，同比增长72.73%，其中，山推出口206台，同比增长59.7%，占行业出口总量的67.8%；1-10月行业累计出口3，105台，同比增长59.8%，占总销量的26.3%，较上个月上升了0.9个百分点；山推累计出口2，246台，占出口总量的71.3%，为行业出口的主力军。

　　安信证券认为，CPI在8月达到峰值后连续两个月回落，与此同时， 国内经济增速逐步趋缓，而国家一些在建的重点项目由于资金紧张出现停工，未来政策或将定向定量微调，一些因资金紧张而中止的重点项目有望重新开工，预计四季度销售环比继续改善。但由于公路项目投资增速持续回落，推土机销售难有明显改善。11月份排产量以及工人工作时间，行业仍将在低谷期徘徊，同比负增长趋势难改。工程机械行业短期面临信贷偏紧及基建、房地产投资放缓的压力，四季度行业环比持续改善，但同比降幅仍较大，维持行业“同步大市-A” 评级。在行业调整、景气度放缓的背景下，作为资金配置，建议关注有资金实力支撑、科技研发实力强、经营稳健及产品链齐全的行业龙头：中联重科、三一重工、柳工。

　　从二级市场表现来看，本月在大宗交易活动的机械设备股中，本月有16只个股实现上涨。其中，三川股份(16.05%)、陕鼓动力(12.46%)、南风股份(10.93%)、锐奇股份(9.79%)、盛运股份(9.08%)、法因数控(7.94%)、泰胜风能(7.38%)、郑煤机(6.53%)、合康变频(6.30%)、宝光股份(4.80%)和汇川技术(4.26%)等11只机械设备股月内涨幅超4%。