今日六大牛股投资价值显现！(6)

　　海隆软件：公司欧美业务的开展有望打开局面

　　公司11月11日发布对外投资公告，江苏海隆拟以约150万元及约250万元自有资金分别增资易达康软件及易达康信息。

　　刘云程夫妇持有易达康软件、易达康信息100%股权，为增资前实际控制人。

　　兴业证券判断，决定易达康软件主要经济价值的"云计算应用产品"还未形成无形资产，本次海隆对易达康软件的增资不仅是纯粹的财务投资，而是谨慎布局云计算应用，短期内其风险和收益均不会对海隆主营产生重大影响。

　　据行业经验，兴业证券合理假设易达康信息的人均营收25万元，净利润率12%，当期35%的权益会带给海隆软件35%*(100*25*12%)/1.12亿股本=0.0094元的EPS增厚；尽管暂时对整体业绩贡献有限，兴业证券判断公司会进一步获得控股地位(本次增资后海隆将占有2/5的董事会席位)，若完全控股，并表后产生0.028元的EPS增厚。

　　关键营销人员易达康创始人、原董事长刘云程先生本次增资后，将进入海隆软件欧美事业部任总经理，兴业证券认为公司欧美业务的开展有望打开局面。

　　预计2011年~2013年每股收益分别为0.63元、0.83元、1.15元，合理价位22.08元`25.76元，维持"强烈推荐"评级。(兴业证券)