今日六大牛股投资价值显现！(2)

　　豫金刚石：业绩持续快速增长

　　豫金刚石主营业务为人造金刚石及其原辅材料的研发、生产和销售，以及人造金刚石合成设备的研发。公司的竞争优势主要体现在：自主创新能力强大、人才可持续优势雄厚、综合成本优势突出、高品级产品所占比例高、营销及经营管理优势等方面。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为0.51元、0.74元、1.00元，对应动态市盈率为38倍、26倍、19倍；当前共有7位分析师跟踪，2位给予"强力买入"评级，4位给予"买入"评级，1位给予"观望"评级，综合评级系数1.86。

　　公司2011年1-9月实现营业收入3.41亿元，同比增长83.24%；营业利润1.28亿元，同比增长89.17%；归属母公司所有者净利润1.09亿元，同比增长80.72%；基本每股收益0.36元。

　　公司是国内技术和研发能力最完整的人造金刚石生产企业，人造金刚石产销量位居全国第三。公司3亿克拉募投项目已经达产，3.4亿克拉的超募项目也于9月底达产，预计年底产能将达到12亿克拉，公司利用自有资金和债务资金投资建设的年产10.2亿克拉高品级金刚石项目正在积极推进过程中，预计到2014年产能将进一步扩张到22亿克拉。公司几个人造金刚石项目建设进展节奏把握良好，产能有序释放，是公司前三季度收入及利润大幅增长的主要原因。天相投顾认为公司的产能已步入持续释放的阶段，未来几年产量将快速增长，公司业绩迎来快速增长时期，未来三年复合增长率将超过50%。

　　去年以来，人造金刚石下游需求保持旺盛。2010年国内人造金刚石产销量已达到90亿克拉，乐观估计，未来几年我国人造金刚石的市场需求量有望保持在年均复合增长30%以上，2013年国内市场需求量将达200亿克拉(其中高品级金刚石的市场需求占整个市场的比例大约为60%)，国外市场需求量可达300亿克拉。天相投顾认为，人造金刚石的巨大市场需求空间可保证公司扩产后的产能顺利消化。

　　除了积极扩充人造金刚石产能，公司还利用超募资金投资建设"光伏产业专用微米钻石线项目"，向下游金刚石切割线领域拓展。天相投顾认为，金刚石切割线相较传统钢线而言优势明显，潜在市场替代空间广阔，项目达产后将成为公司另一业绩增长亮点。公司还与恒翔磨料设立合资公司(公司控股51%)，进入金刚石微粉生产领域，延伸人造金刚石产业链，寻求更多的增长空间。

　　招商证券预计公司2011、2012年每股收益分别为0.5元、0.9元，维持"强烈推荐-A"的投资评级。

　　风险因素：新建项目未能按时达产、下游需求下滑。(招商证券)