下周机构一致最看好的10大牛股！

　　创元科技（000551）：与化物所合作 巩固洁净环保领先地位

　　考虑到抚顺高科新生产线建设期较长,且我们之前的盈利预测中已经部分包含扩产的预期,维持公司盈利预测,预计公司2011-13年摊薄EPS 分别为0.34,0.50和0.62元,同比增长42.89%,47.58%和24.43%。

　　投资建议

　　至11月10日,公司股价14.90元对应43X11PE 和30X12PE,大连电瓷收市价29.90元对应45X11PE 和31X12PE。考虑到公司电瓷业务的龙头地位和苏净环保业务属性,维持“买入”评级。（国金证券 赵乾明）

　　新国都（300130）：POS机市场的潜在领先者

　　首次评级给予“买入”评级,目标价30.90元。预计公司未来3年净利润复合增长率为45%,11/12/13年EPS分别为0.66/1.03/1.53元,对应PE分别为33/21/14倍。给予公司6个月目标价30.90元,对应30倍12年PE。目标价隐含40.9%的上涨空间,首次评级给予“买入”评级。

　　POS机市场空间广阔,未来数年增速将超过40%。1)理论角度(万人POS机保有量)、布放角度(POS机使用率、商户平均POS机数量)都确保我国POS机市场仍有5-6倍市场空间。2)创新扩散理论角度、布放方投资回报角度、布放方竞争关系角度、存量更新市场(EMV迁移相关)角度都确保12年起该市场仍将高速增长,增速超过40%是大概率事件公司具备技术、资质、价格三大优势,有望成为行业领先者。1)与市场认为POS机技术含量较低不同,我们认为公司技术实力相对较强。公司的技术优势十分有利于定制化设计和产品升级,有助于吸引各行业的潜在新客户。2)公司具备资质认证优势。以约占据国内采购量40%的银联为例,公司是入围银联各项招标的仅有的2-3家企业之一。在已具备进军四大行的能力的前提下,公司资质认证优势将成为进军四大行重要砝码。3)公司具备突出价格优势,10年公司POS机平均售价为877元/台,而业界其它公司产品平均售价往往高于1000元。公司具备价格优势却无损自身收益,毛利率常年领先对手,保持稳定。（申银万国 万建军）

　　河北钢铁（000709）：承诺铁矿注入将提升公司价值

　　我们预计公司增发收购邯宝完成后,2011年每股收益在0.18元左右。2012年,按照铁矿石价格1000元/吨计算,公司铁矿石吨净利润在300元左右,由此测算公司铁矿石资产注入后将增厚公司利润约21亿元。由于公司铁矿石资产注入的方案尚未确定,对每股收益的增厚情况尚难测算,但比较确定的是公司的投资价值因为铁矿石资产的注入而大为改观。而从更长远来看,大股东余下铁矿石资产将进一步注入上市公司,也将进一步改善公司的投资价值。

　　邯宝钢铁收购完成后,公司股本将在100亿股左右,按照目前股价计算,公司累计市值在400亿元左右。作为一个年产3000万吨粗钢的企业,其吨钢市值才1300元/吨左右,已经低估。而未来公司铁矿石资产的注入,更使得公司的投资价值显现。（国信证券 郑东 秦波）

　　骆驼股份（601311）：需求旺季临 提升业绩弹性

　　需求进入旺季,产能释放超越预期。根据我们渠道调研了解的信息,预计年底公司产能有望达到1300万KVAh/年。2012年预计新增有效产能200万KVAh。需求方面,冬季开始汽车启动电池进入旺季,我们预计公司全年出货量在950-1000万KVAh,四季度单季出货量有望超过300万KVAh(环比增长43%)。

　　产品提价+成本下降,提升业绩弹性。考虑到产品的供不应求,公司整车配套电池(一级市场)年底前有望提价(我们预计幅度在5%以内)。另一方面随着回收铅项目一期(10万吨)开始试产(明年有望全面投产),预计可提升毛利率1-2个百分点(二期10万吨项目已于近期开始建设),我们预计公司2012年净利率水平仍有提升空间。根据我们的敏感性分析,净利率每增加1个百分点,将至少增厚EPS0.12元。

　　维持“买入”评级。公司2010年EPS为0.62元,我们维持公司2011-2013年EPS预测为0.83/1.27/1.65元(CAGR38.3%),但盈利仍有上修空间,我们维持公司目标价32元(相当于2012年25倍PE),维持“买入”评级。（中信证券 唐川）

　　中国重工（601989）“发行可转债 业务实力全面提升

　　收购资产增强舰船及其配套部件、海洋工程业务实力,产业链得以进一步完善。公司发行可转债收购中船重工集团下武船重工、河柴重工、平阳重工、中南装备、江峡船机、衡山机械6家子公司100%股权和民船设计中心29.41%股权。武船重工是我国两大水下舰艇研制基地,常规潜艇的核心研制总装单位,武船重工注入后,中船重工集团下整船制造业务基本已完全注入上市公司,上市公司军船实力得以提升。其他6家制造企业业务涉及水中兵器、军船船用动力、光电装备等多种舰船配套及装备,提高了公司相关业务领域的竞争力,使公司军品业务量进一步上升,并完善了产业链。民船设计中心是大型民用船舶及海洋工程的技术创新平台,将增强公司的研发实力。

　　投资项目进一步提升公司在海洋工程、船舶造修、新能源、装备制造等领域实力,巩固龙头地位。公司投资将用于舰船及海洋工程装备产业能力建设、海洋工程及大型船舶改装修理及拆解建设、能源环保装备及工程机械减速机制制造建设三大项目。渤船重工和北船重工将进一步发展海洋工程和高附加值船舶以及军品业务,实现舰船及海洋工程产业升级;山船重工可充分发挥船舶改装修理优势,巩固国内具有领先优势的海洋工程及大型船舶改装基地地位;江增机械自主研制开发成功的高效大功率节能单级离心式曝气鼓风机系列,可应用于快速增长的国内污水处理市场,增强公司环保装备业务实力;重齿公司是国内大型硬齿面齿轮研制基地,其工程机械减速器与螺旋锥齿轮产品可替代进口,提升公司高端工程机械配套产品生产能力和核心制造能力。

　　注入资产提升公司业绩。相比之前的非公开增发方案,此次发行可转债少了补充流动资金项目,注入资产和资金投向均与之前方案一致。根据公司备考盈利预测,2011年注入的7家公司归属于母公司净利润为40784.23万元,发行可转债后,假设每年利息率为2%,每年的财务费用约为1.6亿元,再考虑公司的税率,可增厚公司业绩0.019元。

　　投资建议:由于公司转增股本,我们调整公司2011-2013年EPS为0.39元、0.48元和0.59元,给予公司2011年25倍PE,对应目标价9.72元。

　　考虑公司未来海军装备、海洋工程、交通与新能源等战略新兴产业业务的良好发展前景,集团雄厚的科研资源支持,以及集团围绕公司推进整体上市的承诺,维持公司买入评级。（东方证券 王天一）