当下的赛道 2023年预期差在俄罗斯和军工股

    光储涨，因为2023年第一季度较2022年第一季度的数据好看，但是后面就平滑了，但并不影响1季度的叙事套利。硅料价格下跌，锂价格下跌，包括预期煤炭增加供应，让光伏电站、火电甚至风电运营企业看到毛利提升机会，但是锂价下跌和车价下跌却实打实影响整个产业链的毛利，能源板块：光伏电站运营商，火电运营商，风电运营商会成为今年不可证伪方向，确实可以炒，地面上还趴着很多好公司。

    港股地产比A股地产股走势强，今年1月以来港股万科涨幅6.8%，比A股万科3.19%多1倍。港股新城涨幅19%，比A股新城8.1%多1倍。港股市净率低估值低，现阶段真正看好地产的多头并不多，存量多头侧重买港股是理性策略。类似于看好消费复苏的多头，玩港股赌场股就能获得超额收益。（今年才6个交易日，港股要额外重视！在右侧阶段，港股=doubleA股）

    今天上午涨有色周期，下午涨白羽鸡周期，典型终局抢跑。今年有色不聊能源金属了，聊中国经济复苏+美国利率天花；今年白羽鸡在2季度会开始反应2022年祖代鸡进口减少后逐步出现的蝴蝶效应，国内供应减少对价格的影响，海外供应减少对白羽鸡出口的提振。但周期很难玩，拼认知阶段要敢上仓位，价格发现阶段稍微犹豫就被打板，走出大趋势时才去上仓位又是内卷。今天紫金矿业冲涨停、民和冲涨停，整个周末却没有一家卖方聊，在A股不怕叙事套利，就怕有人用终局策略：需求复苏和涨价，收割叙事套利。

    还有2周过节，节前取钱影响走势，而且2021年、2022年过节之后就是暴跌，苦涩的肌肉记忆历历在目，但是又有很多人笃定2023年上半年有大行情，所以不愿意取钱的资金就在券商里面玩，又是指数的终局策略。

    个人视角，2023年预期差在俄罗斯和军工股。