注意银行理财产品4大“坑”

　　银行理财产品以其相对稳健性吸引了不少投资人。银率网统计显示，2015年有超过五成受访者购买过银行理财产品，在选择理财产品时，投资人最关注的是银行理财产品的收益能力，其次才是产品风险。不过，一直以来，在银行理财产品销售的过程中，信息不对称、夸大收益、弱化风险、承诺保本保收益等现象依然较严重。

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　　预期收益率 实际收益率

　　银行资金面宽松，银行理财产品的收益率也一直处于下行通道。银率网数据显示，2015年人民币非结构性理财产品平均预期收益率呈下跌趋势，年初到年尾，下跌近0.9个百分点。因此不少投资人在购买理财产品时，收益率成为首要考虑的因素之一。

　　很多银行宣传理财产品时都以“诱人”的收益率来吸引投资人，但是，并不是所有的理财产品都能达到其承诺的收益率。去年底，南京银行的一款名为“鑫元”的产品宣传年化收益26%，投资者购买时并未告知产品有高风险，结果近半年亏损了15%。据媒体援引的某机构数据统计显示，南京银行理财产品的实际收益率差异比较大，在已经到期的理财产品中，有6只理财产品的实际收益率超出预期，而19只产品未达到预期最高收益率，差距达到1.53%-11%，多数产品都达到了预期收益率的下限。

　　据银率网数据库统计，2015年在披露到期收益率的产品中，达到预期最高收益率的产品为42069款，未达预期最高收益率的产品为859款，占比2%。

　　此外，不少投资人在选择产品时，往往把年化收益率当成收益率。比如，10万本金5%收益率，假设理财期限是30天，，则30天后的收益为100000 5%=5000（元）；而年化收益率，指一年365天到期后的收益，则10万本金年化收益率为5%，期限30天后的收益率为（5%/365） 30 100000=410.96（元）。

　　提醒

　　银行理财产品到期后，即使超出预期的收益部分也会全额被产品管理人收取，作为产品费率。虽然银行与银行之间的费率存在差异，但除了极少数收益上不封顶的理财产品之外，一般理财产品的收益不会超过银行给出的参考收益。

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　　看清产品投向，防止“飞单”发生

　　据新快报记者了解，银行在售理财产品通常有三种来源，第一种是银行自行设计和推出的产品，由于银行具备更高的风险防控能力，加之这种资金池管理分散投资最终体现的是综合收益，因此更具有保障性，投资方向多为银行间拆借、票据业务等，此类产品的风险较小。第二种是银行购买的结构性理财产品，这类产品收益波动较大，尤其是在如今股市起伏较大的情况下，风险较高。第三种是代理产品，这类产品种类很多，包括保险等，其中绝大部分为信托类产品。

　　“飞单”则是指银行个别员工与社会人员内外勾结，私自销售非该行自主发行的理财产品、非该行授权和签订代销协议的私募基金等第三方机构理财产品，其最大特点是，承诺收益率基本上是银行正规发行、代销理财产品收益的2-3倍。而出售“飞单”产品由于是理财经理等个人行为，银行一般不承担相关责任，一旦出现无法兑付的情况，投资者维权可谓难上加难。

　　为了避免掉入“飞单”陷阱，随手记金融研究院院长杨仁杰对新快报记者表示，首先投资人不被“超高”投资收益诱惑，仔细阅读理财产品说明书，了解募集资金具体投向、收益、期限等；他还表示，要知道购买产品的资金是否汇入银行账户，凡被要求向个人或第三方公司账户转账或汇款的，就要提高警惕，并注意查看业务办理回执中的汇款账户明细。

　　此外，他还表示，银行自主发行的理财产品，均具有唯一的产品编码，投资者可依据该编码查询到产品信息；银行代销产品则可通过银行网点公示的代销产品清单查询。“银行理财产品和代销产品在相关销售文本中应有银行印章”，杨仁杰表示。

　　提醒

　　每款金融投资产品都有一个产品管理人，银行理财产品的产品管理人就是银行，而“飞单”产品的管理人一定不是银行，往往以某投资公司，或是某基金管理公司的名称出现，因此一定要弄清楚产品的管理人是谁。

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　　了解产品结构，风险也随之不同

　　不少投资人在购买银行理财时还不清楚不同产品的类型和结构。目前，银行理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型产品。简单来讲，如理财产品投资于债券，总体而言风险较小，风险程度视投资债券的级别而定，债券型具有最低的风险水平，同时收益率也较低，但是适合投资风格较保守的投资者。

　　杨仁杰表示，可以通过说明书以及协议书等相关资料，重点了解产品的基本信息，比如产品基本类型、是保本浮动收益、还是非保本浮动收益；“关键要清楚产品投向是什么”，杨仁杰表示，短期产品主要投向货币市场类金融工具（包括逆回购、银行存款等）以及债券类资产（包括国债、政策性金融债、央行票据、企业短期融资券、企业超短期融资券、中期票据、非公开定向融资工具、公司债、企业债等）等流动性强、风险低的资产。

　　此外，他表示，投资人还要了解产品的风险等级、适合的客户类型，产品期限、投资团队的历史业绩等等。

　　提醒

　　杨仁杰表示:“用户需要了解理财知识，包括债券、股票、股指期货、期权、外汇等，不能人云亦云，需要根据自己的风险承受能力和资金流动性安排，选择合适的银行理财产品。”

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　　弄清募集期，免得收益“缩水”

　　一般来说，与理财产品相关的一些时间节点主要包括投资期限、募集期限、产品起息日、资金到账日。

　　不少投资人不注意投资的时间成本，很多时候以为签了合同第二天就是起息日。其实不然，例如一款产品是3月10日到3月20日是募集期，3月21日成立，那么从3月21日起，该产品才会计息。

　　如果投资者过早介入，比如3月10日就认购，那么有长达10天的时间就会损失资金的收益。本金越多，收益损失越大。所以，同类型产品，较短的产品成立周期对于投资者而言是最为有利的。因此，银率网理财师建议，在购买银行理财产品时，一定要弄清募集期，尽量选择在募集期最后一天认购会比较好，其间可以投资“宝宝类”活期理财产品获得一定的收益。

　　提醒

　　“对于募集期较长的产品，如果收益率确实符合投资者的期望，可以在募集期末尾购买，建议提前咨询一下银行客户经理产品销售情况，以免到时可能抢购一空”，杨仁杰表示，对于募集时间长但收益可观的产品，募集时间的收益的短暂损失是可以接受的。