主动权益与指数投资布局完备 国泰基金中考显“学霸”属性

　　战地记者罗伯特·卡帕曾说：“真相是最好的照片、最好的宣传。”同理，一家基金公司的投资实力如何，产品业绩会给出最直接的答案。

　　作为“老十家”公募基金公司之一，国泰基金成立已有二十余载，今年亮丽的“中考”成绩单证明了其丰富的投资管理经验。

　　近日，标点财经研究院联合《投资时报》全景扫描中国基金行业半年度之变化，独家制作推出极具行业标杆意义的《2019基金中考学霸榜》。榜单根据Wind数据共统计了7388只基金上半年收益率。研究结果显示，国泰基金旗下纳入统计的60只主动权益类产品平均收益率为19.29%，30只被动权益类产品平均收益率为27.56%。其中，国泰国证食品饮料、国泰景气行业等多只基金表现出色。

　　据了解，国泰基金始终致力于深度挖掘主动超额收益，力图在权益投资领域练就一支阿尔法战队，为投资者创造价值。

　　权益基金多点开花

　　今年上半年，A股市场迎来震荡上涨行情，赚钱效应有所升温。在此背景下，公募基金特别是权益类基金业绩也水涨船高，国泰基金也有不俗表现，凸显出老牌基金公司的专业投资水平。

　　剔除今年以来成立的基金，上半年全市场主动权益类基金平均收益率为18.52%。收益率超过30%的有451只（不同份额分开计算，下同），国泰基金有多只产品入围。

　　其中，国泰景气行业净值增长率为45.34%，在纳入《2019基金中考学霸榜》统计的2955只主动权益类基金中位列前1/5。若根据银河证券基金研究中心的数据，该基金在同类446只灵活配置型基金（A类）中排名第5。

　　据了解，该基金取得如此亮眼的业绩与踏准大消费板块行情不无关系。该基金由基金经理李恒、杨飞共同管理，在出任基金经理之前二者均有多年研究员从业经历。

　　银河证券数据显示，国泰金马稳健今年以来的净值增长率也达到44.95%，在同类177只普通偏股型基金（A类）中排名第3。

　　此外，国泰民丰回报、国泰大健康、国泰大农业、国泰融安多策略等产品年内均斩获30%以上收益。其中，国泰民丰回报混合年内总回报39.14%，在同类42只定期开放式灵活配置型基金（A类）中排名第1。

　　目前国泰基金旗下的权益类产品线已打造出自身的核心竞争力，长短期都有不错的业绩回报。

　　截至上半年末，国泰基金有近20只产品成立以来净值增长率超过100%，其中国泰金马稳健2004年成立以来回报率高达461.63%，最近三年回报率为56.74%，在130只同类普通偏股型基金中排名第1；国泰聚信价值A最近五年净值增长率为137.66%，在同类18只灵活配置基金（A类）中排名第5。

　　指数基金布局完备

　　国泰基金是国内较早布局指数化投资的基金公司，ETF开发和管理经验丰富，资源整合度较高。继2007年旗下首只指数基金—国泰沪深300成立以来，经过10余年的发展，产品布局已广泛覆盖行业型、债券型、跨境型、另类投资等领域。

　　Wind数据显示，截至2019年6月28日，国泰基金非货币被动指数产品总规模327亿元，其中非货币ETF规模191亿元，非货币ETF规模排名位列同行业第8名。

　　目前国泰基金旗下已拥有证券ETF、军工ETF、金融ETF、生物医药ETF、半导体50ETF、计算机ETF等多只行业ETF。得益于对优势行业的全面布局，国泰基金在指数和量化投资领域的成绩同样优异。

　　据银河证券基金研究中心数据，国泰证券ETF今年以来收益率为38.05%，位居同类基金第5名。得益于良好的业绩表现以及丰富的场内产品运作经验，国泰证券ETF实现了业绩和规模双赢。Wind数据显示，截至2019年二季度末，国泰中证全指证券公司ETF管理规模为86.64亿元，相比2018年底增加60.79亿元，增幅超过235%，今年以来的日均成交额超过6亿元，堪比主流宽基ETF。

　　食品饮料作为今年上半年涨幅较大的板块之一，带动了相关指数基金业绩飘红。

　　国泰国证食品饮料指数上半年净值增长率高达58.33%，在同类98只标准主题指数股票型基金中排名第3。若将时间线拉长来看，该基金近3年收益率112.78%，位居同类基金第2名。

　　有意思的是，由于二季度以来市场对降息预期抬升了黄金的投资需求，金价有所上涨，黄金的交易活跃程度增加。在此背景之下，国泰黄金ETF联接A上半年净值增长率为10.3%，在同类黄金基金中排名第2。

　　针对未来产品布局，国泰基金表示，在现有ETF产品稳定运营的基础上，将继续布局行业ETF、宽基ETF以及增强型ETF，并储备一些Smart Beta类ETF，债券ETF的布局也在考虑中，通过不断升级丰富产品线，以差异化优势满足不同投资需求。