大成股份：重组浮想联翩 天时地利人和

    股票异动行情：重组预期不断强化

    近期稳步上涨的涉矿股大成股份今日盘中放量上行，涨幅扩大，目前涨近7%。该股持续强势，跟其重组预期屡受炒作有关。

    华阳科技3月1日重组停牌、去年12月23日攀钢钒钛重组获批、12月7日金岭矿业停牌预计开始实施股权注入等....这些矿业股从2011年底开始资产重组和资产注入的重新启动都似乎在预示着大成股份重组上会的关键时点正在临近。

    大成股份上属中农化集团，具备央企背景，强于华阳科技大股东民企背景，因此市场普遍认为，在华阳科技重组停牌后，大成在三月或者二季度能够重组上会是大概率事件。

    民生证券近日发表研报称，公司一季度资金充裕，支撑股市阶段慢牛和主题投资热点的形成和行情延续，所谓“天时”，铁矿价格有望于二季度步入阶段慢牛，公司重组后所涉行业基本面向好，且矿价上涨将支撑公司估值向上修复至金岭矿业和攀钢钒钛PE 15-16X水平，所谓“地利”，充裕流动性预期将支撑股市上涨态势，进而形成主题投资机会，因此，公司“矿业资源+重组”的题材有望受到市场关注，形成“人和”之势。预计公司2012-13年实现净利润3.56亿和3.76亿，对应EPS各为0.89元和0.94元，合理价位13-15元，给予“强烈推荐”评级。