P2P合规检查接近尾声 多少平台可以存活？

　　截止今年10月，提交了自查报告且待还余额在5000万以上的平台数358家，占目前网贷行业正常运营平台数的32.57%，如果将5000万设为备案红线，则至少70%的平台或将退出市场。目前部分地方已启动清退，监管者也在权衡P2P存续的规模底线。

　　《财经》记者 罗瑞兴 张威 | 文 张威 | 编辑

　　今年8月，P2P网贷启动合规检查，分为网贷机构自查、中国互金协会和地方互金协会或相关机构开展的自律检查、地方网贷整治办的行政核查三大部分，定于2018年12月底全部完成。

　　据《财经》记者了解，现在北京、上海、浙江、杭州等主要P2P平台聚集地已进入现场行政核查阶段。

　　北京某P2P平台负责人向《财经》记者表示，该平台正在接受检查，合规检查包括业务、财务、法务、风控各方面。“每次现场查两天，区里两周前查过了，这两天是市里检查。”

　　随着上述“三查”接近尾声，P2P平台备案也将迈入实质阶段，未来有多少家平台能够真正实现备案进而存活也将浮出水面。

　　地方启动清退

　　据网贷之家数据显示，截止2018年11月28日，网贷行业在运营平台数量为1182家，相对于平台爆雷前已经减少了三分之一有余。

　　上述负责人透露，目前还在运作的1000多家平台有，提交自查报告的只有500家不足一半，500家中还会淘汰一部分。“可以肯定的是，未交自查报告的平台和备案无缘了，按目前数量来看，如果1/4能备案，那关掉的还是很多的。”

　　另据彭博最新报道，据知情人士透露，中国计划大规模关停中小P2P平台，此外，监管机构可能还会要求大型平台将贷款余额维持在当前水平，并鼓励他们逐渐降低放贷规模。

　　“合规备案就是为关闭不合规平台做准备的，不合规后迟早是要关的。”上述平台负责人称。事实上，今年P2P平台风险暴露严重，很多平台失去信任发生大规模提现，即使监管不主动关闭，也会发生自燃淘汰。

　　某接近监管人士也向《财经》记者透露，监管是有关掉90%平台的思路，保留10%的头部平台。不过，据另接近监管层人士告诉《财经》记者，中国互金协会和北京市金融局并未收到相关指示，“至少没有得到存量P2P要不断减量的指示。”据了解，银保监会内部对P2P网贷模式仍在激烈讨论中，内部并未达成一致。

　　事实上，为了引导一些P2P平台良性退出市场，多地已经开始下发退出文件，包括北京、上海、深圳、广州、杭州、济南等超过10个省市发布了退出指引。

　　11月7日，湖南省地方金融监督管理局发布公告称，决定首批取缔53家P2P网贷机构。并称后续将不定期公告取缔类P2P网贷机构名单。

　　据某平台人士向《财经》记者表示，11月中旬，监管层在北京市金融监管会议上给出指示，北京地区待收规模低于5000万元以下的P2P平台将不予备案。但随后有撤销这一指示。

　　接近北京市金管局人士表示，监管对于5000万的规模标准线正在讨论，“关停会陆续进行，但时间表还不清楚。”

　　一位注册地在北京的P2P网贷平台内部人士告诉《财经》记者，北京的进场工作还在稳步推进，“先验小的再验大的，现在大平台大概都已经验收收尾了，北京的窗口指导会在12月公布有条的‘白名单’，到时候看有没有小平台就知道了。”

　　杭州监管层也正在着手逐步整顿行业问题平台，第一批将清退存量不足1亿的平台。

　　争论点在规模线

　　地方监管的争论点主要在于规模线。据融360大数据研究院统计，截止今年10月，提交了自查报告且待还余额在5000万以上的平台数358家，占目前网贷行业正常运营平台数的32.57%。而待还余额在1亿元以上的平台数304家，占比27.66%。也就是说如果设为5000万红线，至少70%以上正常运营的平台或将受到波及。

　　但也有业内人士表示，砍掉5000万待还余额规模以下的平台对于控制整体行业规模没有太大意义，“前20-30的平台掌握了行业八成的业务，可能只是数量少了，更容易管。”

　　行业已然开始人心惶惶。一位大型P2P网贷平台人士告诉《财经》记者，“如果政策整个铺开，对行业的影响肯定是比较大的，但对于大平台是正面影响还是负面影响，目前还不好说。如果是正面影响，小平台关停，原本的投资者涌向大平台，但如果造成投资者情绪恐慌，对整个行业又是一波冲击。”

　　一些讨论认为，目前银行开始放开对中小微的贷款，对P2P资产端有一定的替代效应。但也有人认为，银行只是因为硬性指标，通过金融科技机构放款，本身还是欠缺服务中小微企业的能力和意愿，不可持续。也有讨论认为P2P网贷应该做成债券交易所，但也有人认为这样又变相成为地方金交所模式。

　　彭博社在30日的文章中将P2P网贷划归为影子银行体系，但对于P2P网贷是否属于影子银行范畴，国内业界还未达成统一。市场普遍认为，这取决于将P2P网贷定性为“信息中介“还是“信用中介“。

　　“目前中国市场上大部分P2P网贷平台还是偏离了信息中介的定位，业务模式较为粗放，对投资者权益保护不够，“中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼说。

　　据中国互金协会今日公布100家会员机构9月的运营信息，其中贷款余额合计6376亿元，累计交易总额40359亿元，累计服务出借人3760万人，累计服务借款人9685万人。

　　“存在即合理。我们正规的金融体系有问题，它提供不了本来应该提供的服务，”国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠告诉《财经》记者。在她看来，目前金融体制下，P2P网贷行业有长期存在的价值，“看我们金融体系改革的速度快慢了，”她说。