主力并非全面撤出 79亿资金布局四大行业(2)

　　电子信息 投资迅猛增长

　　据《证券日报》市场研究中心统计，7月A股市场31类行业板块中，电子信息位列月大单资金净流入亚军，月大单资金累计净流入91639.16万元，电子信息指数也表现良好，月累计涨幅达3.63%，跑赢同期上证指数5.81个百分点，月累计换手率达29.24%。

　　具体个股来看，7月135只交易的电子信息股中有82只被大单资金积极介入，占比60.74%，合计大单净流入达279677.7万元。其中，月大单资金净流入最高的十只个股分别为：中科三环(51202.14万元)、超声电子(20607.66万元)、江粉磁材(10010.75万元)、综艺股份(9649.61万元)、瑞丰光电(8775.84万元)、明家科技(7416.82万元)、中航光电(7029.31万元)、鸿利光电(6560.76万元)、北京君正(6227.20万元)、深天马Ａ(5749.99万元)。

　　2011年是“十二五”开局之年，在各地大力发展战略性新兴产业的带动下，电子信息产业投资迅猛增长，成为拉动产业发展和工业投资的重要力量。其表现在，投资增势迅猛，新开工项目明显增多。据工信部的数据显示，上半年，电子信息产业500万元以上项目完成投资3960亿元，规模接近去年前三季度水平，同比增长67.6%，高于去年同期26.6个百分点，高于同期工业投资40.7个百分点。自二季度起，投资增速高位回落，6月份增速(37.5%)比4、5月份分别回落52和31.4个百分点。上半年，电子信息产业新开工项目3693个，扭转去年同期负增长局面，同比增长62.6%。其中，电子元件、信息机电和信息化学品等领域新开工项目增长最快，增速分别达67.2% 、82.5%和154.2%。

　　天相投顾在下半年行业报告中给予电子元器件行业“增持”的投资评级。认为低端智能机2011-2012年爆发增长，这一竞争格局的变化引起智能手机的快速降价，建议回避终端成本占比较大的触摸屏等零部件，增持占比较小的精密结构件等投资机会。

　　同时指出，电力电子仍是长期景气度较高的行业，由于行业的高毛利和高技术壁垒未被突破，ABB、西门子、三菱等欧日企业尚未将工厂转移中国，器件国产化仍是关注焦点，短期内原材料价格上涨将侵蚀毛利率，但未来无疑是中国实现减排承诺的最有效手段。

　　另外推荐组合有乾照光电、中航电测、长盈精密、台基股份、海康威视等4只股票。