12亿大单布局四大行业 25股主力抢筹逾两千万(2)

　　机械 工程机械全年增速有望达25%

　　据《证券日报》市场研究中心及大智慧统计,上周五机械板块指数收报4286.04点,周涨幅为3.89%,跑赢上证指数3.22个百分点,机械制造业涵盖了家用电器、汽车零部件、工厂设备和建筑机械等诸多领域,其年产值高达1万亿美元,行业发展潜力巨大。上周合计主力资金净流入24388.78万元,占上周机械板块总成交额的0.56%,处31类行业主力资金排行第三名。

　　从主力资金流向来看,上周有96只机械股被主力资金吸筹,合计净流入65083.52万元,平均每股主力资金净流入677.95万元,上周主力资金吸筹超过2000万元的机械股有8只,分别是:大橡塑(5207.068万元)、山推股份(4613.147万元)、中国南车(3724.457万元)、厦工股份(3525.469万元)、新界泵业(2952.613万元)、通达动力(2917.227万元)、中国重工(2348.411万元)、秦川发展(2228.37万元),这些个股对应的上周涨幅分别为:11.71%、6.78%、1.85%、6.70%、21.33%、7.54%、3.87%、7.75%。

　　建筑业蓬勃发展是中国重工业快速增长的主要推动因素。2002年后中国重工业加速发展,在此期间房地产和基建投资年均复合增长约24%。

　　但从4月数据看,工程机械景气度回落,除混凝土机械外,其他产品环比销量均出现不同程度的下降。中信证券预计工程机械景气也将继续回落。因此,中信证券暂维持2011年全行业增速前高后低和全年25%增速的判断,同时提出,如5月公布数据继续低于预期,会下调行业增速和部分上市公司业绩预期。

　　过去20年机械行业主要外在推动因素为出口、重工业化,内在因素为制造业升级带来的进口替代。过去20年机械行业最成功的是集装箱和港口起重机械,过去10年最成功的是工程机械、大型船舶、大型发电装备、矿山机械,过去5年最成功的是高铁装备、冶金成套装备、核电装备。除港口机械受益出口外,其它均受益于快速重工业化进程。

　　平安证券指出,机械板块投资应选择两条主线:1.高端制造产业、新兴产业、消费相关装备制造业及全球产能转移中国的新比较优势制造产业。2.受益机械替代人工的制造业。并且看好航空航天装备制造、精密制造、工程机械、矿山石油机械,其它需要重点关注的还有核心零部件(主要在航空航天、工程机械、高铁领域)、金属加工机械。同时“强烈推荐”中航精机、中航重机、东山精密、春兴精工、林州重机等个股。

　　商业连锁 看好三方面的机会

　　据《证券日报》市场研究中心及大智慧统计,上周五商业连锁板块指数收报4099.37点,周涨幅为1.42%,跑赢上证指数0.75个百分点。基本面数据显示,1-4月份,社会消费品零售总额56571亿元,同比增长16.5%,比1-3月份加快0.2个百分点。从环比看,4月份社会消费品零售总额增长1.35%,行业整体向好。上周主力资金借反弹吸筹,合计净流入17630.33万元,占上周商业连锁板块总成交额的1.21%,处31类行业主力资金排行第四名。

　　从主力资金流向来看,上周有39只商业连锁股被主力资金吸筹,合计净流入36907.47万元,平均每股主力资金净流入946.35万元,上周主力资金吸筹超过2000万元的商业连锁股有4只,分别是:兰州民百(9789.805万元)、南宁百货(2689.379万元)、大商股份(2558.612万元)、百联股份(2089.767万元),这些个股对应的上周涨幅分别为:11.49%、7.41%、3.14%、4.92%。

　　近日由中国商业联合会和重庆市人民政府共同主办的2011年(第六届)中国零售商大会暨展会在重庆举行,大会发布了2010年度中国零售百强企业名单,榜单前10名分别为苏宁、国美、百联、大商、华润万家、康成、家乐福、徽商、沃尔玛和重庆商社。百强企业在全国的门店数量为142841家,同比增长12.7%。

　　零售百强企业整体实力进一步增强。世纪证券指出,随着百强零售企业的实力得到进一步的增强,平均零售额也有了质的飞跃。2010年的零售百强贡献的销售额达到16641.2亿元,比2009年的销售规模净增了2972.9亿元,增长21.8%,增速高于社会消费品零售总额增速3.4个百分点。与此同时,2010年百强企业的入围门槛,也因企业整体的销售额增长而水涨船高,达到25.2亿,比2009年增加4.4亿元,增幅达到21.2%。

　　区域性经营的特征仍显著。中国区域经济发展差异较大,每个经济区域具有不同的发展特点和产业链,因而零售企业区域割据经营的特征较为显著。目前在超百亿的45家零售企业当中,区域化发展迅速。其中跨区域发展的零企有21家,而区域发展有24家,2010年新增的七家过百亿企业当中,有6家是区域性的,因而百强零企中,重点以区域性割据经营的趋势仍在不断增长。

　　世纪证券对零售行业主要看好三方面的机会:1、看好百货行业的增长性,特别是区域性龙头的百货和全国布局的百货龙头企业,它们竞争实力强,增长潜力大,如天虹商场、合肥百货、友阿股份、欧亚集团和王府井等;2、中国零售行业集中度偏低,资产整合和重组给零售企业带来规模壮大和资产优质化的机遇,因而积极看好相关的零售公司,如百联股份、友谊股份、西单商场等;3、目前高企的通胀形势,加大了消费者对保值类奢侈品的购买预期,因而维持豫园商城、老凤祥的增持评级。