12亿大单布局四大行业 25股主力抢筹逾两千万

　　据《证券日报》及大智慧统计,上周沪深A股大单资金整体仍呈离场迹象,合计主力资金净流出12.61亿元,但电子信息类、酿酒食品、机械与商业连锁等四类行业呈现主力资金净流入,合计流入12.07亿元,在行情初步探底企稳之际,大量资金的介入抢反弹意味明显,本报今日特对这些行业及个股进行分析解读。

　　电子信息 三季度旺季可能超预期

　　据《证券日报》市场研究中心及大智慧统计,上周五电子信息板块指数收报2109.42点,周涨幅为2.89%,跑赢上证指数1.74个百分点,同时,由于反弹行情的持续,主力资金开始对电子信息股进行吸筹,上周合计主力资金净流入43272.8万元,占上周电子信息板块总成交额的1.74%,处31类行业主力资金排行榜首。

　　从主力资金流向来看,上周有86只电子信息股被主力资金吸筹,合计净流入74211.633万元,平均每股主力资金净流入862.93万元,上周主力资金吸筹超过2000万元的电子信息股有6只,分别是:正海磁材(13915.709万元)、北京君正(13470.717万元)、四川九洲(3702.913万元)、华东科技(3090.053万元)、飞乐音响(2624.909万元)、大族激光(2310.772万元),这些个股对应的上周涨幅分别为:5.42%、5.27%、10.77%、4.32%、7.59%、5.23%。

　　2011年以来,我国电子信息产品对外贸易总体保持平稳增长,但月增速呈小幅回落态势。据工信部网站提供的数据显示,1-4月,电子信息产品进出口总额3410亿美元,占全国外贸进出口31%;其中,出口1964亿美元,同比增长19.6%,占全国外贸出口的35.4%;进口1446亿美元,同比增长17.8%,占全国进口的26.5%。4月份,出口增长17.1%,进口增长11.2%,增速分别比上月回落0.6和4.6个百分点。其中,通信设备和电子器件增势突出,计算机增速大幅回落。计算机行业出口增速放慢。1-4月,计算机行业出口659亿美元,同比增长6.7%,低于行业平均水平12.9个百分点,比去年同期回落30.1个百分点。从主要产品看,笔记本电脑出口283亿美元,同比增长6.9%,台式机出口20亿美元,同比下降13.6%。

　　通信设备行业出口增势迅猛。1-4月,通信设备出口275亿美元,同比增长41.3%,增速比全行业平均水平高21.7个百分点。从主要产品看,手机出口175亿美元,同比增长42.4%;移动通信基站出口14亿美元,同比增长16.7%。

　　中信证券的行业报告显示,从台湾电子四月营收来看,二季度行业淡季效应明显,五月营收预期仍应维持平淡,第三季旺季的重要指标将是六月的营收,目前市场预期六月营收将出现反转回升。并且判断,在日震产能恢复、新品集中发布、二季需求递延和库存低位回补等效应下,三季度电子行业旺季可能超预期,二季度后期可开始留意买入时点,维持在25一30倍2011年市盈率间寻找买点的建议。近期的建议组合包括立讯精密、兴森科技、以及锦富新材,上述三公司皆符合业绩增长明确、以及2011年市盈率在25一26倍左右等条件。

　　光大证券则看好生产触摸屏的上市公司。智能化是后工业时代制造业最重要的发展趋势,触摸屏较好的解决了智能化进程中的人机交互瓶颈问题,并且改变其商业模式(以智能手机为典型),促进整个产业链健康发展,因此拥有广阔前景。国内上市公司中,从技术、产业链地位等角度综合考量,触摸屏领域最为看好莱宝高科,其次是欧菲光、超声电子;上游玻璃基板行业,看好南玻A。

　　酿酒食品 有望继续获得超额收益

　　据《证券日报》市场研究中心及大智慧统计,上周五酿酒食品板块指数收报6916点,周涨幅为4.60%,跑赢上证指数3.93个百分点,通胀预期提升使酿酒板块上涨。主力资金本周加大了对该板块的介入,上周合计主力资金净流入35426.37万元,占上周酿酒食品板块总成交额的1.02%,处31类行业主力资金排行第二名。

　　从主力资金流向来看,上周有41只酿酒食品股被主力资金吸筹,合计净流入75852.85万元,平均每股主力资金净流入1850.07万元,上周主力资金吸筹超过2000万元的酿酒食品股有7只,分别是:五粮液(33163.438万元)、泸州老窖(11546.87万元)、伊利股份(5131.565万元)、贵州茅台(4088.271万元)、山西汾酒(3368.08万元)、西藏发展(2447.751万元)、ST皇台(2423.932万元),这些个股对应的上周涨幅分别为:7.27%、4.99%、6.26%、9.22%、5.01%、25.29%、15.55%。

　　主要品牌批零价抬头,产品销售淡季不淡。中信证券表示,白酒步入淡季之后,茅台批零价出现上涨趋势,五粮液等批零价稳定;主要品牌销售紧俏,茅台部分地区出现终端断货。预计,由于供给偏紧情况在今年淡季都没缓解,在下半年涨价预期强烈的背景下,旺季备货行为会比往年更早,未来一段时间内批零价将会整体上移。

　　白酒增速维持高位,啤酒增速继续上升。前4月白酒产景增速27.70%,领先食品饮料行业,单4月增速30.90%依旧领先;前4月啤酒产景增速9.80%,单4月增速10.00%,已经连续两个月环比上升;前4月,乳制品增速12.20%,液体乳增速12.70%、速冻米而15.80%。预计随着天气日趋炎热,啤酒、速冻米而等产品增速会加速。

　　申银万国在6月行业报告中维持行业中长期“看好”评级。预计:1.6-12月食品饮料板块会继续获得正超额收益,因为下半年是旺季,且有提价预期。但二季度的良好表现预计会削弱下半年的超额收益,因为估值溢价已明显上升。2.多数食品饮料公司的中报业绩预计仍呈现较快增长。3.从一季报来看,消费升级超预期,次高端酒水的增长超预期。从中长期来看,中产阶级崛起的背景下次高端的成长性更好,而从6个月时间段看,超高端和次高端的表现估计相差不大。

　　同时,申银万国在个股层面继续看好三类企业:1.次高端酒水中的洋河股份、山西汾酒、古井贡B、张裕A、青岛啤酒。2.超高端白酒中贵州茅台、泸州老窖、五粮液。3.食品子行业的龙头企业,如好想你、伊利股份、双汇发展。