刀刃波是分时图走势上蹿下跳走势形态

    解析上蹿下跳的刀刃波

    刀刃波是短线实战中非常实用的一个技术定式，笔者曾在其他拙著中简单描述过这个形态，后来收到大量读者来信询问，都认为分时刀刃波在操作中较为常见，也非常好用，希望能有更详细的讲解。本节以案例的形式，加入了详细的实战要点辅助说明该定式，以适应短线操作的需要。

    1．刀刃波的特点

    （1）股价下落时多呈直线。

    该形态被称为“刀刃波”，是指股价在分时图里上蹿下跳，且下落时多呈直线，如同一把把的“刀刃”，如图2-9所示。

图2-9 “分时刀刃波”示例

    （2）分时成交异常。

    从分时图上看，分时成交异常，股价下落之时携量较大，显示主力一单砸下来，已经将下方的委买单全部收入囊中。更有甚者，全天的成交量绝大部分都集中在这几个刀刃波之中，如启明信息（002232）分时走势图中的几个单就携有巨量的成交，如图2-10所示。

图2-10 启明信息（002232）分时走势图

    从当时的日线图上可以看出，箭头处当日的成交量亦为近期天量。短线主力将剩余的筹码甩出，顺利脱身。该股随后都在一路阴跌，难有行情，如图2-11所示。

图2-11 启明信息（002232）后续K线走势图

    （3）股价全天波动大。

    分时刀刃波的另一个特征是全天股价波动激烈，振幅较大。图2-12为毅昌股份（002420），该股走出分时刀刃波，涨幅为4.1%，振幅为7.08%。

图2-12 毅昌股份（002420）走出分时刀刃波

    2．分时刀刃波实战要点

    到了出货末期，股价在高位买盘并不踊跃，主力一边拉高股价，一边希望有大笔买单挂出。一旦有较大的买盘出现在买一、买二或买三上，主力会像饿狼扑食一样反扑过来，将高价筹码打给买入单。

    多次重复这样的反扑动作，在分时走势图上就会出现直上直下的刀刃波。如出现直上直下的刀刃波，可判断为主力正在寻找买盘，此时应果断卖出规避风险。

    “刀刃波”是主力出货的一种常见手法。先用小资金把股价推高，散户以为又要创新高了，于是填单跟进。一见散户跟风，主力顺势出货，扔出手中的筹码，将买入盘全部打掉。等接盘稀少了，再次拉高股价，吸引新的跟风盘，然后又一次“恶狼扑食”，打掉所有的买盘。就这样反复几次，分时图上就形成了高高低低的“刀刃波”，如图2-13所示。

图2-13 珠江啤酒（002461）分时走势图

    图2-13为珠江啤酒（002461）在2016年9月5日的分时走势图。坐庄资金开始了潜逃计划，该天出现了多次高高低低的“刀刃波”，主力将挂单的买盘一口吃掉，股价直线向下，形成一把陡峭的“刀刃”。随后主力再用少量的资金将股价拉上去，再将跟风的买盘砸掉，如此反复，该区间形成了巨大的成交量，“刀刃波”成型，主力的目的也已经达到。

    两天后，主力将该招更是发挥到了极致，如图2-14所示。

图2-14 珠江啤酒（002461）分时走势图

    从图2-14的分时成交看，股价在此期间上蹿下跳，主力也完成了胜利大逃亡。该股的日K线图如图2-15所示。

图2-15 珠江啤酒（002461）日K线图

    3．刀刃波的注意事项

    （1）从上例可以看出，通过分笔成交数据判别“分时刀刃波”最为有效，再结合图形与股票所处位置分析，这个形态识别并不困难。

    （2）在实战中，一旦出现分时刀刃波，应该毫不犹豫地卖出，不可恋战。这种形态显示主力去意已决，拖得越久，受伤越重。

    （3）分时刀刃波只发生在特定个股中。一般出现在中小盘庄股或者游资的短线炒作中，主力实力较弱，且手中的筹码不多，通过几个“刀刃波”就可出逃，不用再费周折。

    我们来看弘业股份（600128）的例子，其分时走势图如图2-16所示。

图2-16 弘业股份（600128）分时走势图

    图2-16中为典型的分时刀刃波，几波单下杀之时，都有巨量的成交额。由图2-17可以看出，全天的成交量大部分都集中在了这几个快速的杀单之上，再看一下日K线图，箭头处当日的全天成交量为当时一段时间的天量。可见，盘中的刀刃波出逃资金量非常巨大。

图2-17 弘业股份（600128）当时的日K线图

    （4）盘中多数伴有“诱多”的动作。主力通过虚假的对敲制造个股的活跃气氛，引诱买盘入场，再通过大单将筹码卖给散户的买盘。但此时的主力极度虚弱，无力制造大动作诱多。

    短线炒手因其喜欢追强势股的天性最容易被诱多动作刺激得头脑发热，从而不知不觉地进入瓮中。在实战中，强庄股凶悍的诱多更具杀伤力，这里我们也附带看看类似的诱多案例。

    例如，我们来看榕基软件（002474）在2016年6月30日的拉高诱多，如图2-18所示。该股为强庄操作，前一阵已经连拉过数个涨停，短短数个交易日，股价便有不小的涨幅。这样的主力注定了诱多也不会太温柔，6月30日的拉高诱多非常成功，从当日的成交量中就可见一斑。由于前期连续涨停板的示范效用，跟风盘蜂拥而至，主力乘机将手中的筹码顺势派发。

图2-18 榕基软件（002474）当时的日K线图

    其实，面对这样的走势，投资者不用看分时图就应该选择卖出，高位长上影“避雷针”+巨量成交=巨大风险（“避雷针”出货形态参见笔者其他拙著），何况这根避雷针的上影线较长。