如何分辨主力利用技术指标构造多头陷阱

    技术指标构造多头陷阱

    庄家利用技术指标设置多头陷阱时，往往有意让技术指标在底部钝化或让其产生底背离，以让散户认为股票已严重超卖而轻易买入。如庄家要出货，股价处于高价位，他会让日K线、KDJ等指标在底部钝化，而周K线、KDJ等指标则处于顶部，在一些散户介入抢反弹时，庄家便将筹码派发给他们。

    许继电器（000400）2009年12月至2010年7月的K线图，可看出该股在2010年2月至4月走出了一波上涨行情，从最低21.10元上涨到最高40.28元，涨幅接近翻倍。

    该股在2010年4月23日创出近期新高40.28元之后，有一波调整，在5月12日上涨突破60日均线，但在5月13日又经一根大阳线收复60日均线，这两天的K线形成阳包阴的形态，并且KDJ指标在底部钝化，预示该股可能已调整到位。

    果然，股价开始逐步回升，K线、均线形成多头排列的走势，看起来该股要走出第二波上涨行情了。这时，前期没买入的散户就会考虑追涨。就在这些散户买入后不久，该股却突然在6月18日以跌停的方式下破60日均线，将近期买入的散户全部套住，然后该股便开始了一路下跌的走势。

    技术形态构造多头陷阱

    从技术形态上来说，看多的典型技术形态有V形底、W形底、头肩底、圆形底、三重底等形态。庄家为了在高位派发，通常会借助散户对这些看多形态的迷信来构造多头陷阱。例如，从走势看，好像形成了V形反转，却又开始下跌，下跌回升后好像要形成W底时却又开始下跌，然后像是要形成三重底时，可能又会继续下跌。

    这些底部形态中，庄家还可能制造突破颈线位的走势形成假突破，而进行真出货操作。这些都是庄家经过精心设计而构造的多头陷阱。

    有时，庄家还可能会利用一些具有看涨意义的典型K线形态来布设多头陷阱。中润投资（000506）2011年2月至9月的K线图，该股从2010年7月初的5元多逐波上涨，到2011年4月19日创出历史新高18.07元，随后经历了一波下跌调整。经过一个多月的调整，股价下降到11元多时有触底迹象。

    这时，股价开始止跌回升，连续收取几根阳线，好像要形成V形反转。不过，在上涨几天后股价又开始下降，接近前期低位时又止跌回升，好像要形成W底，在颈线位又开始下跌，跌到前期低位时又开始上涨，像是要形成三重底，在股价突破W底的颈线位后又开始下跌，这次跌到前期低位时未能止跌，到2011年11月，股价已跌到9元以下。