KDJ指标波段操作图解 月线大波段形态图解

    月线大波段操作技巧与策略

    相对于其他指标而言，KDJ指标因上下波动较快，所以更适合根据月线上KDJ指标的变化来进行较大的波段操作。

    形态特征

    （1）投资者根据月线KDJ指标的变化进行大波段操作时，应在月线上KDJ指标出现明显的底部回升特征时选择买入，例如在J线向下低位钝化后回升，引带K线与D线出现平行后向上运行，出现KDJ金叉及三线向上发散时买入。

    （2）投资者根据月线KDJ指标的变化进行大波段操作时，应在月线上KDJ指标出现明显的顶部回落特征时选择卖出，例如在J线向上高位钝化后回落，K线与D线开始转为向下，出现J线向下与K线和D线的“死叉”，三线向下发散时卖出。

    （3）当月线上KDJ指标出现三线横盘震荡，相距较近时，或是位于50线附近震荡时，此时为震荡行情，投资者应避开大波段操作。

    形态解读

    图2-16 北特科技-月线图

    图2-16是北特科技（603009）的月线图。图中，D区域出现了J线到达底部区域的低位钝化，在其后出现J线触底回升，K线与D线呈震荡向上运行的情况，此时投资者应采取低位买入的策略，具体的买点可根据短周期图上的情况判断。

    当其后三线向上发散后，在未出现金叉的情况下，J线震荡，并于J区域出现了向上与K线和D线的金叉，此时投资者应选择加仓买入。

    其后，KDJ三线出现突破50线后的持续向上运行，此时投资者应持股不动，一直到了M区域，价格开始高位震荡不断创出新高，KDJ指标中首先是J线向下回落，并引带K线与D线也平行后出现向下运行，并发生KDJ高位“死叉”，此时投资者应选择卖出股票。具体的高位卖点，可通过观察短周期K线图，如30分钟图或日线图等来判断。

    图2-17 北特科技-日线图

    图2-17是北特科技（603009）的日线图。图中，股价经过了B段的快速上涨后，进入C区域，并发生A区域的J线长时间高位钝化，其后在M区域出现了J线向下与K线和D线的“死叉”，并出现三线向下发散，此时投资者应及时卖出股票。

    如此大波段操作，由低位买入时的价格（以30元计）算起，至后来卖出价格（以65元计），其间收益率已超过100％。

    买卖点判定

    月线大波段操作时，投资者应在月线上KDJ指标出现J线低位钝化，或低位震荡后三线止跌回升出现金叉，呈三线向上发散时买入，如图2-16中D区域的情况，具体到买入时的形态，可以以同样的方式观察短周期K线图上同样出现的KDJ底部回升特征。

    投资者应在月线上出现KDJ指标顶部特征，即J线高位钝化，或三线向下发散，“死叉”出现时卖出，如图2-16中M区域的情况，再根据短周期图上出现相同的KDJ顶部回落特征时卖出，如图2-17中A区域与M区域的情况。

    实战指南

    （1）月线大波段操作时，月线上KDJ指标的顶部或底部特征，只是对大趋势的一种把握，涉及相关的具体买卖点时，投资者应根据短周期图上的显示操作。

    （2）月线大级别操作时，只有出现了明显的底部反转迹象时，如图2-16中D区域的情况，投资者方可买入。投资者买入时应根据短周期图上相同的KDJ底部反转特征寻找买点。

    （3）月线大波段操作时，只有出现了明显的顶部反转迹象时，如图2-16中M区域的情况，投资者方可卖出。投资者卖出时应根据短周期图上相同的KDJ顶部反转特征寻找卖点。

    总结

    投资者在根据月线进行大波段操作时，当短周期图上因背离现象出现与月线走势相左时，应以月线上KDJ指标的提示来进行操作，不要根据短周期图上的情况进行操作。