股票庄家持仓成本与拉升目标是什么？如何计算庄家持仓量？(4)

　　二、跟风盘力量大小

　　所谓跟风盘,简单来说,就是庄家拉高,投资者就跟着介入。在存在跟风盘的情况下,庄家可以用很少的资金就能够起到拉高或拉低股价的目的(图7-3)。股票市场是一个高智商的战场,虽然这里面有着各种形形色色的人参与其中,但是归根到底主要的人群只有两类,那就是庄家和跟风盘。稍微有点资历的股民都知道,股票市场本身是不创造任何价值的,在这里每个赢家的利润所得都来源另外一个输家,所以,大家经常都可以听到“庄家吃散户,散户坐轿子”等行话,其含义就是说股票市场其实质就是一个资金反复转移的场所。

　　在实战中,跟风盘力量的大小是决定庄家拉升目标点位的最关键因素。最低目标并不是最终目标,有时候庄家也不能事先确定,这还要看市场上跟风盘的情况。庄家在拉升过程中一直在测试跟风盘的力量大小,并希望力量越往上越大。如果跟风盘比较理想,庄家就能够在数天之内将大部分筹码顺利脱手。此时的日K线为带长上影的阴线,放巨量,头部特征明显。如果庄家把股价拉到了目标点位后,跟风盘很轻,说明市场对这只股票的上涨反应冷淡,此时庄家只好增加坐庄成本,使用其他手段引起市场注意,要么操纵股价重新回跌来蓄势,要么是继续向上拉升。

　　事实上,在拉升的过程中,庄家都会密切关注投资者跟进量的增减变化情况,通过复盘计算出来并记录在案。由于趋势的作用,股价的连续拉升本身就可以激励市场,吸引投资者跟进。开始拉升时庄家吃进量占的比例大,可占70%,后来到40%,再后到10%,达到“四两拨千斤”的要求,然后庄家就可以反手出货了。开始也是小量,保持趋势,然后逐渐增大,最后是拼命往外抛。如果这一切都是在大行情的掩护下进行,庄家的成功就更有保证了。庄家在拉高过程中每天还必须做另一个工作,就是计算投资者跟进时的成交量扣除庄家部分后的价位重心。有时候为了修复图形,庄家还会在大量出货后再拉高一天,以蒙骗股民,但它算好了点位,刚好涨到重心线附近就停住了,绝不会让这个重心线所代表的大部分股民有挣钱出来的机会。

　　三、历史成交量的分布情况

　　庄家在定目标点位时必须考虑历史成交情况,尤其是在低位吸足了货后上拉,而在高位又有大量的历史套牢盘时更要考虑。如果庄家财大气粗,肯定是要破历史高位的,要化解一大堆套牢盘,在这个区域来一次横盘震仓；如果庄家的财力不够,那么他的拉升目标就应在套牢盘的价位之下。

　　需要指出的一点是,庄家的洗盘手法越凶狠,其拉升的目标位越高,拉升的速度越快。因为凶狠的洗盘是庄家实现高度控盘的必要手段。由于投资者技术层次的提高,庄家用传统的小幅洗盘很难达到高度清除浮游筹码的目的。凶狠的庄家往往做出一轮有一定升幅的小行情,然后做顶回落,使投资者感到一轮行情已经结束,纷纷出局。这是一种大洗盘手法。当用移动成本在小行情的顶部作筹码分布透视,庄家仍持有大量仓底货已说明了其用心所在。当股价跌落到庄家成本区时必然受到强支撑,因为庄家已花大力气完成了大洗盘动作,无需进一步洗盘。股价跌落受到支撑后,倘若放量突破,往往标志着庄家大洗盘行为的结束以及主升浪的到来。

　　计算庄家的利润率

　　客观来讲,庄家坐庄的主要目的是为了获利,庄家坐庄过程中所付出的费用必定有一个最低成本。庄家在炒股票的过程中,也必然有一个庄家的最低利润和行业的平均利润率。考虑中国股市的实际情况,股价以翻倍的位置作为卖出目标的基础,庄家在坐庄的过程中,不管使用何种手段,都必须是从低价买入到高价卖出,这是股价运动的真理。庄家要获利,也必须要把股价从低价位推到高价位。这个空间随看庄家的实力、大盘的情况而有所不同。但是,要获得坐庄的这个行业的平均利润,都必须要有一个最低的拉升幅度,即从低位到高位间的100%的上涨空间。

　　一般情况下,庄家的成本主要包括：建仓成本、拉升成本、拆借资金利息成本、公关宣传成本、与上市公司的合作成本、所雇用劳动力的成本等。这些成本要获得利润,从低点买进到高点出货,必须要有100%左右的涨幅空间。

　　例如,某只股票的最低价为10元,庄家建仓一般要消耗20%左右的空间,即股价在12元附近为庄家的吸货成本,拆借资金年利息一般在10%左右。中线庄家坐庄一般要经历一年以上的时间,利息成本消耗10%。坐庄过程中要经历的吸筹、洗盘、震仓、拉升、出货等工作都要耗去成本,一般在10% - 20%之间,并且庄家不可能完全在高位派发手中的筹码。例如,股价从10元上涨到20元,高位派发空间需要20% - 30%,即股价在17—20元之间都是庄家的派发空间,这样又耗去升幅20%一30%。各种成本累计高达60% -70%,这就是庄家坐庄的“行业平均成本”,即目标个股上升100%的幅度,庄家实际只能获利30%-40%。如果庄家的坐庄水平比较高,融资能力强,其利润可以提高到40%；如果庄家的坐庄水平比较低,融资能力弱,庄家的利润达不到这个标准。总之,30% －40%的利润区域是庄家坐庄的行业平均利润,如果低于这个利润,则很多庄家将会退出这个高风险的行业。

　　需要指出的是,庄家在拉高股价的过程中,其成本不一定会增加,前提是操盘手的水平较高,庄家的公关和消息发布比较到位,在拉升过程中有相关的利好消息配合。这样即使拉高的高度达到l00%,庄家的持仓量也是可以减少的而不是增加的。拉高过程中尽管没有增加持仓,但还是会增加一些护盘成本。