KDJ指标三只乌鸦形态详解 KDJ指标+三只乌鸦组合形态图解

    KDJ指标+三只乌鸦形态，是股价在上涨趋势里，当向下调整时，出现了3根连续向下的阴线，并且呈一个低点低于前一个低点的状态。在此期间，KDJ指标往往出现J线大角度向下与K线和D线形成高位“死叉”并三线向下发散。因此该形态是一种股价快速转跌的卖出形态。

    形态特征

    （1）三只乌鸦形态出现前，往往股价会有一段明显的上涨趋势。

    （2）三只乌鸦形态出现时，K线上必须出现接连3根依次向下的阴线，且每根阴线的实体必须在前一根阴线实体之下。

    （3）三只乌鸦形态出现时，J线通常会在顶部钝化后向下运行，出现与K线和D线的“死叉”，且三线向下发散，或J线大角度向下“死叉”等状态。

    形态解读

    图5-17 启明信息-日线图

    图5-17是启明信息（002232）的日线图。图中，股价在经历了A段的上涨后，于B区域出现了接连3根依次向下运行的阴线，且每根阴线实体均在前一根阴线实体之下。在对应的M区域中，J线出现高位钝化后转而向下，且向下斜率较大，同时成交量在C区域呈阴量放大状态，因此是股价快速下跌的征兆。

    图5-18是卫士通（002268）的日线图。图中，股价在经历了A段下跌后，出现了B段反弹，并在C区域出现了3根依次向下排列的阴线，每一根实体在前一根阴线实体之下。在对应的E区域，J线也出现了高位钝化后向下与K线和D线的“死叉”，三线呈向下发散状态。此时的成交量也在D区域相对放大。但由于图5-18中的三只乌鸦形态出现在了股价长期下跌趋势后的小幅反弹期间，因此投资者不能将其以顶部反转形态看待。

    图5-18 卫士通-日线图

    买卖点判定

    三只乌鸦形态出现时，投资者应在形态形成时，J线出现向下叉K线和D线后呈三线向下发散时卖出，如图5-17中M区域的情况。但若股价前期涨幅过大，三只乌鸦形态形成期间，成交量出现了巨量放大的阴量时，投资者可在J线由高位钝化转下行时卖出。

    实战指南

    （1）三只乌鸦形态出现在明显的股价上涨趋势里时，才能被确认为顶部反转形态，如图5-17所示。前期股价涨幅越大，后市反转的可能性也越大。

    （2）三只乌鸦形态形成期间，如果成交量出现了巨量放大的阴量，投资者应在第一根阴线形成后，即J线由高位钝化转快速下行时卖出，如图5-17中B区域与M区域初期的情况。

    （3）三只乌鸦形态如果出现在股价长期下跌后的小幅反弹过程中，这往往是非理性的下跌，投资者不应将其以顶部反转形态看待，如图5-18所示。

    总结

    三只乌鸦形态如果出现在股价宽幅震荡行情中，则往往是波段高点到来的征兆；如果出现在股价窄幅震荡行情中，则没有任何参考价值。