周四可以放心布局这六大潜力股(名单)(2)

　　公司产量比较稳定，全国铁路建设为公司的发展提供了较好的发展机遇，结合公司的发展情况，预计2010~2012年的EPS分别为0.03、0.17和0.22元，给予"增持"评级。

　　大唐发电（601991）（601991）评级：增持评级机构：海通证券（600837）

　　面对高位运行的煤炭价格，公司早就确定了"以电为主，多元协同"的发展战略，积极开拓非电业务。随着煤炭以及煤化工等领域的在建项目陆续投产，2012年前后公司将迎来效益集中释放期。

　　公司发电项目地域优势明显，主要分布在：（1）成本优势地区：煤炭资源丰富的内蒙古、山西、河北等地区；（2）市场优势地区：人均收入较高，电价水平较高的京津唐、江苏、浙江、广东等地区；（3）具有资源和政策优势的地区：享受西部开发优惠政策、水电资源丰富的云南、四川等地区。

　　去年前三季度公司发电量和业绩较上年同期显著增长，主要受益于公司机组装机容量及社会用电需求的增加。

　　公司现已初步形成多元业务协同发展格局。预计今年底总装机容量达3700万千瓦；其中火电、水电和风电的比重分别约为87%，11%和2%。目前公司已控、参股7个煤矿项目，总资源储量超过200亿吨；控、参股的煤炭产能年底预计达3850万吨。参股在建铁路项目里程3000公里；控、参股三条7万吨级煤炭散装货轮。煤化工将成为公司新增长点，多伦煤化工即将打通工艺流程；克旗、阜新两个煤制天然气项目获得发改委核准。

　　预计公司2010~2012年EPS分别为0.15、0.20、0.25元，考虑到其多元化业务拓展将进入盈利期，维持"增持"评级。

　　兖州煤业（600188）（600188）：省外项目大量扩产

　　投资要点：公司拟出资13.5亿元与集团、延长集团共同设立陕西未来能源化工公司，开发800万吨陕西金鸡滩煤矿及配套煤制油项目。未来能源化工股权结构为：兖矿集团50%、公司25%、延长集团25%。目前正在办理煤矿项目立项申报。我们认为该项目不仅增加公司的资源储备，而且将对公司在陕西及外省资源扩张起到一定的示范效应。

　　投资评级：预计公司2010年业绩1.76元/股，2011年业绩2.01元/股，2011年估值12倍，估值优势明显。且鉴于公司未来国内通过整合主体持续获取优质资源，国外通过澳洲Felix上市融资实现海外扩张的成长路径和潜力逐渐清晰；如果榆树湾项目获批还将增厚0.17元/股业绩；另外，近期澳洲水灾公司价格上涨受益最为直接，所以维持"买入"评级。

　　大冶特钢（000708）：受益高铁盈利超预期

　　投资要点：公司发布2010年度业绩预增公告，全年实现盈利56188万元，对应每股收益1.25元，较2009年增长69%，盈利明显超出市场预期的1.1元/股。2010年公司高效产品的产销量增幅较大，全年特级轴承钢销量同比增长216.73%，高级齿轮钢增长88.33%，关键品种产销同比增长157.2%，远远高于粗钢12%的产量增幅。公司未来将明显受益于高铁快速发展，其是国内最大的铁路用渗碳轴承钢供应商（约占65%），近三年铁路轴承占公司收入17%，主营利润占比达21%，在国内钢铁公司，大冶业务收入与铁路相关性最高，我们依然看好大冶未来盈利的强劲表现。

　　投资评级：我们预计2011年、2012年公司将实现每股收益1.46元、1.86元，未来三年复合增长率达22%。我们认为大冶特钢的合理P/E估值应在20倍以上，较之目前股价下2010P/E仍有50%以上的上升空间，维持公司"买入"评级。